Готовая дипломная работа

ВВЕДЕНИЕ

Показатели финансовых результатов организации являются важнейшими в управлении ее хозяйственной деятельностью. Такая информация пользуется наибольшим спросом среди различных ее пользователей и обязательно учитывается при принятии любых управленческих решений. Однако настоящий интерес к проблемам формирования различных показателей финансовых результатов в бухгалтерском учете сложился только в последнее десятилетие. До этого вопросам учета финансовых результатов не уделялось должного внимания, так как целью социалистического производства считалось максимальное удовлетворение потребностей населения, а не получение прибыли. Развитие принципов государственного планирования всех показателей деятельности организации, вкупе с жесточайшим требованием обеспечения их выполнения свели значимость показателей финансовых результатов к одним из многих.
В связи с этим осуществлялось сознательное ретуширование роли прибыли как долговременного источника финансового обеспечения деятельности, а развивалась функция прибыли как одного из многих оценочных показателей эффективности деятельности организаций в отчетном периоде. Таким образом, длительное время в нашей стране действовала система бухгалтерского учета, которая изымала из информационного оборота показатели прибыли, определяющие ее как долговременный источник финансового обеспечения деятельности хозяйства. Поэтому к 1992 году, году коренного перелома общественных отношений в Российской Федерации, полностью отсутствовала методология и методика учета прибыли как показателя долговременного финансового обеспечения имущества организаций, а текущий учет финансовых результатов не предоставлял информацию об условиях их возникновения и был направлен на установление тотального контроля государства за результатами деятельности предприятий.
Новые подходы к вопросам хозяйствования, предполагающие использование новых принципов, способов, форм и методов управления организацией, предъявляют принципиально другие требования к формированию информации о прибыли, являющейся конечной целью всей системы бухгалтерского учета. Изменения подходов к пониманию категорий доходов и расходов, возникающих в деятельности организаций, а также признание роли прибыли как главенствующей составной части собственного капитала порождают появление дефиниций финансовых результатов, принципиально новых для отечественной теории и практики. Это предполагает увеличение совокупности показателей финансовых результатов, в ряду которых особое место занимают их регулятивы. Такой переход также связан с решением крупных методологических проблем, так как процесс расширения границ учета финансовых результатов включил различные по своему характеру объекты в единую систему .
Возрастание значения анализа финансовых результатов и отсутствие фундаментальных исследований в Российской Федерации, связанных с созданием информационной системы прогнозирования применительно к новым экономическим и организационно-правовым условиям управления экономикой организации, определяет актуальность и значимость темы дипломной работы.
Целью дипломной работы стало изучение теории и методики, а также, оценка эффективности системы анализа и прогнозирования финансового результата конкретной коммерческой организации.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи, определившие структуру и дальнейший ход дипломного исследования:
- изучение сущности и принципов формирования финансовых результатов коммерческой организации;
- раскрытие теоретических аспектов и современной методологии анализа финансовых результатов;
- организационно-экономическая характеристика выбранного объекта исследования – коммерческой организации;
- оценка технической и методической базы по финансовому анализу и планированию результатов развития данного предприятия;
- оценка эффективности системы финансового анализа и прогнозирования;
- диагностика проблем управления формированием финансового результата организации;
- разработка комплекса мер и управленческих решений по совершенствованию финансового прогнозирования и анализа финансовых результатов организации.
Предметом исследования являются принципы формирования, анализа и прогнозирования показателей финансовых результатов конкретной организации.
Объектом исследования являются система анализа и планирования финансовых результатов деятельности закрытого акционерного общества , степень ее соответствия экономическим и правовым нормам в современных условиях хозяйствования.
В работе используются эмпирические методы исследования, такие как, наблюдение, сравнение, описание, а также общелогические методы и приемы исследования, как например, анализ и синтез, абстрагирование, индукция и дедукция, обобщение, системный подход, экстраполяция. Логика исследования определяется восхождением от абстрактного к конкретному – от изучения методологической основы анализа и прогнозирования к решению его проблем на выбранном предприятии.

ОГЛАВЛЕНИЕ



ВВЕДЕНИЕ 3
1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И ПРИНЦИПЫ ОЦЕНКИ
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1 Понятие «прибыли», как конечного финансового результата
деятельности 6
1.2 Порядок формирования и распределения прибыли в соответствии с
действующим законодательством Российской Федерации 14
1.3 Методические подходы к оценке финансового результата 24
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ЗАО 28
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 28
2.2 Анализ прибыли и рентабельности 35
2.3 Диагностика проблем формирования финансовых результатов
предприятия 39
3 ПУТИ УВЕЛИЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ 45
3.1 Ключевые направления наращивания прибыли 45
3.2 Пути улучшения качества прогноза прибыли и рентабельности 46
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 54
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 59
ПРИЛОЖЕНИЯ 63

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенные исследования позволяют сделать следующие выводы.
1. Изучение сущности и принципов формирования финансовых результатов коммерческой организации позволило установить, что теория и практика бухгалтерского учета в нашей стране позволяет выделить две концепции отражения в нем прибыли. Первая концепция связана с формированием показателя прибыли как показателя эффективности деятельности организации в отчетном периоде. Основным содержанием прибыли при таком подходе является ее релевантность отдаче средств на вложенные в деятельность организации ресурсы. Вторая концепция связана с формированием в учете прибыли, направленной на поддержание капитала организации и отражение в нем показателя релевантного для принятия решений собственниками и кредиторами. Обе концепции носят односторонний характер, в результате чего нарушаются интересы ряда пользователей учетной информации.
2. Раскрытие теоретических аспектов и современной методологии анализа финансовых результатов выявило следующие закономерности. К абсолютным показателям финансовых результатов относятся: валовой доход (или выручка от реализации продукции), балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, прибыль от внереализационной деятельности, чистая прибыль. В зарубежных методиках формирование дохода и прибыли происходит иначе, чем у нас. Поэтому, там используются такие понятия, как доход, маржинальная, валовая, операционная прибыль, чистая прибыль. Относительные показатели исчисляются через различные коэффициенты, в основе которых лежат показатели прибыли.
3. Исследование методических подходов к прогнозированию финансовых результатов организации позволило определить, что анализ и оценка финансовых результатов деятельности предприятия на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности имеет важное значение, но не менее значимым является прогнозирование и планирование будущей прибыли. Информация, полученная в результате анализа, и выводы на ее основе принимаются при прогнозе прибыли в той мере, в какой любая оценка должна основываться на опыте настоящего и прошлого.
Исчисление оптимального размера прибыли становится важнейшим элементом планирования предпринимательской деятельности на современном этапе хозяйствования. Для прогнозирования максимально возможной прибыли в планируемом году целесообразно, исходя из опыта западного предпринимательства, сопоставить выручку от реализации продукции с общей суммой затрат, подразделяемых на переменные и постоянные.
4. Организационно-экономическая характеристика выбранного объекта исследования – коммерческой организации показала, что группа компаний , основанная в 1993 году, за время работы на Российском рынке стала одним из лидеров в области оптовой и розничной реализации элементов питания, фонарей и электроламп ведущих мировых производителей. В настоящее время под торговой маркой NAVIGATOR выпускаются энергосберегающие, галогенные, люминесцентные лампы, лампы накаливания, фонари, светильники, удлинители. Ассортиментный ряд постоянно расширяется. Стратегической задачей компании на ближайшие годы является ее дальнейший рост и развитие, направленные на удержание позиций на рынке элементов питания и на увеличение доли на светотехническом рынке, расширение географии продаж.
5. Оценка эффективности системы финансового анализа и прогнозирования ЗАО дает основания утверждать, что основными показателями при анализе финансовых результатов ЗАО считаются прибыльность активов, характеризующая умение компании распоряжаться имеющимся капиталом, и прибыльность акционерного капитала (прибыль на акцию), имеющая основное значение для акционеров.
На конец 2007 года выручка от продаж и себестоимость увеличились практически в 2 раза. При этом расходы по продажам в 1,9 раза, а прибыль от продаж в 2,2 раз, а чистая прибыль в 1,21 раза.
Характеризуя изменение абсолютных показателей прибыли, следует отметить, что если чистая прибыль на 1 рубль прибыли от продаж в 2006 году составляла 23,43%, то в отчетном году уже 13,89%. Если учесть тот факт, что часть прибыли идет на уплату налогов, то еще одна ее часть была «утеряна» в операционных, внереализационных и других расходах (например, в коммерческих расходах, которые увеличились в 1,91 раза при увеличении выручки от продаж в 1,96 раза).
Структурно-динамический анализ, в целом показал, что несмотря на весьма благополучное положение с темпами роста и абсолютным приростом основных показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, имеет место отрицательно складывающиеся в отчетном периоде тенденции, выразившиеся в ухудшении финансовых результатов почти по всем показателям: увеличился удельный вес затрат на 0,24 %, снизился удельный вес чистой прибыли на 1 рубль выручки от продаж, на 0,15%. Все это заставляет предприятие изыскивать возможности и усиливать контроль в целях оптимизации структуры расходуемых ее средств и повышения эффективности их использования.
Приведенные расчеты наглядно показывают, что данное предприятие располагает достаточными резервами увеличения прибыли от реализации продукции и, прежде всего, за счет снижения производственной себестоимости реализации, коммерческих и управленческих расходов, а также за счет возрастания удельного веса в объеме реализации более рентабельных товаров.
Результативность деятельности компании в анализируемом периоде возросла по основным показателям. Рентабельность продаж увеличилась с 1,03% до 2,19%, рентабельность активов увеличилась с 1,94% до 3,44%.
В результате факторного анализа было установлено, что сдерживающее влияние на формирование показателя финансовой рентабельности в 2007 г. оказали (по убыванию):
- снижение доли чистой прибыли в общей структуре финансового результата фирмы;
- сокращение прибыли до налогообложения в общей сумме прибыли от продаж;
- снижение скорости оборота текущих активов;
Позитивное действие на формирование показателя рентабельности собственного капитала оказали следующие факторы (по убыванию силы воздействия):
- рост рентабельности продаж (за счет опережающих темпов роста прибыли до налогообложения над выручкой от реализации);
- сокращение удельного веса собственного капитала организации в общей структуре совокупного капитала (повысился финансовый риск);
- увеличение доли оборотного капитала в общей его структуре.
Следовательно, для повышения эффективности управления ресурсами организации в прогноз 2008 года необходимо включить следующие принципиальные направления:
- повышение деловой активности за счет увеличения скорости оборота текущих активов;
- увеличение доли прибыли до налогообложения в структуре общей прибыли организации;
- повышение удельного веса чистой прибыли в общей структуре финансового результата фирмы.
6. Разработка комплекса мер и управленческих решений по совершенствованию финансового прогнозирования и анализа финансовых результатов организации позволили установить, что части финансового прогнозирования прибыльности деятельности целесообразно использование современных методик оценки и прогнозирования, таки как: многофакторная модель компании «Дюпон Де Немур», концепции операционного (маржинального) анализа на основе деления всех издержек предприятия на переменные и постоянные.
Увеличения доли прибыли до налогообложения в структуре общей прибыли ЗАО можно добиться за счет сокращения себестоимости, сумм коммерческих и управленческих расходов, процентов к уплате и прочих расходов и увеличения прочих доходов.
Повышение оборачиваемости текущих активов ЗАО видится в результате сокращения величины оборотных активов за счет ужесточения условий кредитной политики (тем самым сократится сумма дебиторской задолженности в составе оборотных активов), снижения объемов готовой продукции на складе и денежных средств на расчетном счете фирмы. Кроме того, оборачиваемость активов может возрасти в силу превышения темпов роста выручки от реализации по сравнению с темпом роста оборотных активов.
Повышение удельного веса чистой прибыли в общей структуре финансового результата ЗАО возможно в результате получения льгот по налогу на прибыль.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс РФ. – Ч.I, II, III. - М: Эксмо, 2008.
2. Налоговый кодекс РФ. Части I и II.
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21.11 1996г.
4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 N 115н.
5. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. №32н.
6. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. №33н.
7. «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ». - Приказ Минфина РФ №34-н от 29.07.1998г
8. «О формах бухгалтерской отчетности». Приказ Минфина РФ № 67-н от 22.07.2003.
9. Федеральный закон «Об акционерных обществах» №208-ФЗ от 26.12.1995 г.
10. Бухгалтерский учет и налогообложение финансовых результатов / А. Д. Ларионов, А.И. Нечитайло. - М.: «ТК Велби», Изд-во Проспект, 2007.
11. Принципы формирования информации о регулятивах финансовых результатов / А.И. Нечитайло, И.С. Манхаева // Ученые записки РГГМУ №4. Научно-теоретический журнал. - СПб.: Изд-во РГГМУ, 2007.
12. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие / Турманидзе Т.У. - М.: РДЛ. – 2006.
13. Бланк И. А. Управление прибылью. - М: Ника-Центр, 2007 г.
14. Мицкевич А. Управление затратами и прибылью. - Серия: Успешный бизнес. Мастер-класс. - Издательства: ОЛМА-ПРЕСС Инвест, Институт экономических стратегий, 2003.
15. Ковалев В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. - Издательства: Проспект, ТК Велби, 2007.
16. Контроллинг для начинающих. Система управления прибылью / Р. Манн, Э. Майер. - М: Финансы и статистика, 2004.
17. Рентабельность предприятия: Пути ее оптимизации. Правовая и финансовая основы. – 2004.
18. Введение в финансовый менеджмент / Ковалев В. В. - М.: Финансы и статистика. – 2007.
19. Финансовый менеджмент / Леонтьев В.Е. - М.: Элит-2000. – 2005.
20. Финансовый менеджмент. Учебник / Берзон Н.И. - М.: Academia. – 2007.
21. Крылов Э. И., Власова В. М., Журавкова И. В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции. - М: Финансы и статистика, 2006 г. - 720 с.
22. Рентабельность предприятия: Пути ее оптимизации. Правовая и финансовая основы. - 2004 г. - 152 с.
23. Джеральд И. Кендалл. Действенное видение. Как обратить текущий объем продаж в чистую прибыль. Viable Vision: Transforming Total Sales into Net Profits. - М: Гревцов Паблишер, 2007 г. - 224 с.
24. Новоселов К. В. Налог на прибыль 2007. - М: АйСи Групп, 2007 г. - 256 с.
25. Захарьин В. Р. Учет себестоимости продукции (работ, услуг) и прибыли (убытка) организации. Справочник бухгалтера. - Серия: Моя бухгалтерия. - М: Эксмо, 2008 г. - 432 с.
26. Фред Райхельд. Книга о настоящей прибыли и реальном росте. The Ultimate Question: Driving Good Profits and True Growth. - М: Поколение, 2007 г. - 256 с.
27. Савицкая Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: методологические аспекты. - М.: ИНФРА-М, 2008.
28. Норма прибыли: оценка и роль в российской экономике / Ульянов И. - 2005 г. - 239 с.
29. Герман Саймон, Фрэнк Ф. Билстайн, Фрэнк Луби. Доля рынка и смерть бизнеса. Как управлять прибылью современной компании. Manage for Profit, no for Market Share: A Guide to Greater Profits in Highly Contested Markets. - М: Вершина, 2008 г. - 264 с.
30. Адриан Сливоцки. Искусство получения прибыли. The Art of Profitability. - Серия: Зона прибыли. - М: Эксмо, 2006 г. - 256 с.
31. Новейшая книга о прибылях и убытках. Выпуск 6. - Серия: Библиотечка «Российской газеты». - М: Библиотечка «Российской Газеты», 2006 г. - 184 с.
32. Вилфрид Кипп-Вайке. Способы расчета затрат и прибыли. Kalkulation. - Серия: Taschen Guide. Просто! Практично! - М: Омега-Л, 2006 г. - 144 с.
33. Макарьева В. И. Формирование прибыли в бухгалтерском учете и для целей налогообложения. - Серия: Бухгалтерский учет в целях налогообложения. - М: Налоговый вестник, 2003 г. - 336 с.
34. Управление финансами: бизнес-курс MBA. The Portable MBA in Finance and Accounting / Под редакцией Джона Лесли Ливингстона и Теодора Гроссмана. - М: Омега-Л, 2007 г. - 837 с.
35. Тихомиров Е. Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия. - Серия: Высшее профессиональное образование. - М: Академия, 2006 г. - 384 с.
36. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. - М: Юнити-Дана, 2008 г. - 640 с.
37. Анализ финансовой отчетности: учеб. Пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», Бухгалт. учет, анализ и аудит» / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2006. – 408 с.
38. Чернышев Б.Н., Горфинкель В.Я. Экономика организации (предприятия, фирмы). - Серия: Вузовский учебник. - М.: Вузовский учебник, 2008 г. - 542 с.
39. Протасов В. Ф., Протасова А. В. Анализ деятельности предприятия (фирмы). Производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг, оценка персонала. - М.: Финансы и статистика, 2005 г. - 528 с.
40. Экономика предприятия (фирмы). - Серия: 100 лет РЭА им. Г.В.Плеханова. - М.: Инфра-М, 2007 г.
41. Финансовый анализ. Учебник/ Петровская М.В., Васильева Л.С. - М: КноРус. - Гриф МО РФ; 3-е изд., стер. – 2008. – 816 с.
42. Финансовый анализ. Учебное пособие/Тараскина А.В., Банк С.В., Банк В.Р. - М: Проспект, ВЕЛБИ. – 2007. – 344 с.
43. Бухгалтерский учет и финансовый анализ для менеджеров. Учебное пособие - 2 изд./ Кондраков Н.П. - М: Дело - 2-е изд., испр.и доп. – 2004. – 304 с.
44. Дорофеев В. Д., Шмелева А. Н., Шестопал Н. Ю. Менеджмент. - Серия: Высшее образование. - М.: Инфра-М, 2008.
45. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. – М.: КНОРУС, 2005.
46. Управление финансовым состоянием организации (предприятия): Учебное пособие / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Э.И. Крылова, д-ра экон. наук, проф. В.М. Власовой. – М.: Эксмо, 2007.
47. Финансовый менеджмент: учебник / Л.Я Лукасевич. – М.: Эксмо, 2008.
48. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2005.