Готовая курсовая работа

2.2 Оценка показателей ликвидности ООО «Сплайт»

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности данного предприятия рассчитываем следующие относительные показатели:

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент критической (срочной) ликвидности;

коэффициент абсолютной ликвидности.

1) Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.



Кт.л. = (2.1)



на начало 2007 года:

Кт.л. = = 0,934

на конец 2007 года:

Кт.л. = = 0,75

Как видно из приведенного расчета, коэффициент текущей ликвидности несколько ниже признанного нормального уровня как на начало анализируемого (0,934), так и на конец года (0,75).

Это значит, что оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств, немного ниже нормы. Однако, намечается тенденция уменьшения этого показателя к концу года, что говорит о понижении платежеспособности предприятия. Таким образом, мобилизовав все оборотные средства, общество в состоянии перекрыть текущие и долгосрочные обязательства на 75%.

2) Коэффициент критической (срочной) ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных финансовых обязательств.



Ккр.л. = (2.2)



Коэффициент критической ликвидности на начало года:

Ккр.л. = = 0,0844

Коэффициент критической ликвидности на конец года:

Ккр.л. = = 0,134

Этот коэффициент на начало года значительно меньше нормативного и составляет – 0,0844. Величина его на конец года составила 0,134 Увеличение коэффициента критической ликвидности явление положительное и свидетельствует о повышении платежеспособности предприятия, но это может говорить и о нерациональном использовании активов предприятия.

3) Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия.



Каб.л. = (2.3)



Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года:

Каб.л. = = 0,0533

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года:

Каб.л. = = 0,0065

На данном предприятии величина данного коэффициента значительно ниже нормативного уровня и составляет на начало года 0,0533, а на конец года – 0,0065 Это свидетельствует об очень незначительной сумме денежных средств по сравнению с краткосрочными обязательствами. Предприятие не в состоянии погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время.

Для наглядности представим эти коэффициенты в таблице 2.10.



Таблица 2.10 – Показатели ликвидности предприятия

Показатель На начало 2007

года На конец 2007 года Изменение (+,-)

Коэффициент текущей ликвидности 0,934 0,75 -0,184

Коэффициент критической ликвидности 0,0844 0,134 0,0496

Коэффициент абсолютной ликвидности 0,0533 0,0065 -0,047



Как видно из расчетов, предприятие не в состоянии погасить свои наиболее срочные обязательства в короткий срок, но не может их погасить в течении долгосрочного периода. Это говорит о том, что на предприятии наблюдается угроза полной неплатежеспособности.[ 7]



2.3 Анализ финансовой устойчивости

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Одной из основных задач финансового состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используем следующие абсолютные показатели:

1. Обеспеченность оборотного капитала собственным капиталом:



Ет = П4-А4 (2.4)



на начало2007 года

Ет = 2203,2-2658,1= - 454,9 тыс.руб

на конец 2007 года

Ет = 10307,5-14825,7= - 4518,2 тыс.руб

2. Обеспеченность оборотного капитала собственным капиталом и долгосрочными займами:

Ес = (П4+П3)-А4 (2.5)



на начало2007 года

Ет = 2203,2+0-2658,1= -454,9 тыс.руб

на конец2007 года

Ет = 10307,5+2857-14825,7= - 1661,2 тыс.руб



3. Обеспеченность оборотного капитала всеми заемными средствами:



ЕΣ = (П4+П3+П2)-А4 (2.6)



на начало 2007 года

ЕΣ = (2203,2+3672,7)-2658,1=3217,8 тыс.руб

на конец 2007 года

ЕΣ = (10307,5+2857+4802,7)-14825,7=3141,7 тыс.руб

При определении типа финансовой устойчивости следует использовать трехмерный показатель:



Ŝ = ( Ет ; Ес ; ЕΣ ) (2.7)

0, если Е < 0

при условии S (2.8)

1, если Е > 0



На данном предприятии:

на начало 2007 года S = ( 0;0;1)

на конец 2007 года S = (0;0;1 )

Этот показатель соответствует неустойчивому финансовому положению.

Неустойчивое финансовое состояние - определяется условиями ,

т.е. трехмерный показатель .

Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее еще имеются возможности для улучшения ситуации.

финансовой отчетности в мировой практике

Финансовая отчетность (Financial Statement, Annual Accounts) показывает финансовое состояние фирмы на определенную дату, а также результаты деятельности фирмы за определенный период (год, пять лет и др.). Основная цель финансовой отчетности - предоставление заинтересованным пользователям информации о финансовых возможностях фирмы, прибыльности (убыточности) хозяйственной деятельности, перспективах развития фирмы.

В законах о компаниях практически всех стран определяется порядок представления финансовой отчетности и аудиторской проверки этой отчетности, предписываются формы ведения финансовой отчетности. Согласно установленному порядку, фирмы обязаны представлять финансовую отчетность ежегодно (каждые 12 месяцев). Этот период, как правило, совпадает с календарным годом, но может и не совпадать, а охватывать финансовый год, принятый в данной фирме. Однако для внутренних пользователей некоторые фирмы составляют финансовую отчетность ежеквартально или даже ежемесячно. Основные формы финансовой отчетности, принятый в мировой практике [2]:

1) балансовый отчет (Balance Sheet);

2) отчет о прибыли (Income Statement) (или отчет о прибылях и убытках, отчет о накопленной прибыли, отчет о нераспределенной прибыли);

3) отчет обизменениях в финансовомположении (Statement of Changes in Financial Position);

4) отчет о движении денежных средств (Statement of Cash Flows, Cash Flow Statement);

5) отчет о собственном капитале (Statement of Stockholders Equity, Statement of Owners Equity).

В некоторых фирмах составляется также отчет об изменениях в собственном капитале, в особенности в случаях, когда имели место изменения в нем.

Обязательной составной частью финансовой отчетности являются примечания и пояснения, раскрывающие методы учета, применяемые стандарты учета (национальные или международные), суть и причины изменений применяемых методов учета. Составной частью финансовой отчетности могут быть таблицы.

В финансовом отчете приводятся также краткие сведения о фирме: ее название, страна регистрации, характеристика и сфера деятельности, правовая форма.

Балансовый отчет – это один из важнейших отчетных документов фирмы, отражающий наличие у нее средств на определенную дату (обычно на последнюю дату финансового года либо на начало или конец календарного года или квартала).

Отчетный период выбирается и устанавливается самой фирмой. Обычно он соответствует календарному году, но иногда фирма выбирает дату или конец сезона, который наиболее полно отражает ее текущее финансовое состояние.

Балансовый отчет иногда называют Отчетом о финансовом положении фирмы (Statement of Financial Position). Его структура и содержание статей должны удовлетворять требованиям национальных или международных стандартов учета и отчетности.

В балансе представлена структура капитала фирмы. По составу показателей баланс делится на две части: актив и пассив. В активе показатели группируются по составу и размещению финансовых средств фирмы или по направлениям использования; в пассиве - по источникам их образования или финансирования.

Статьи актива и пассива делятся в свою очередь на разделы, отражающие наличие и использование средств, которыми располагает фирма, и источники формирования этих средств за счет финансирования [1,с.169].

Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1. – К.: Ника – Центр, 2002.- 592 с.

2.Бушмелева Н.В. Сближение с МСФО: совершенствование российских правил бухгалтерского учета Международный бухгалтерский учет. – 2008. - № 12

3.Годовой отчет - 2007 /Под общей ред. В.И. Мещерякова. - Бератор, 2007 г.

4.Ермолович П.М. Анализ хозяйственной деятельности. Харьков:2001.-231с

5.Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: «Бухгалтерский учет», 1998.

6.Инструкция о порядке составления и представления годовой, квартальной и месячной бюджетной отчетности (утв. приказом Минфина РФ от 21 января 2006 г. N 5н) (с изменениями от 11 ноября 2006 г.)

7.Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2002, 453с.

8.Кононенко О. Анализ финансовой отчетности.-2-е издание, дополн. и перераб.- Х.:Фактор, 2005.- 148 с.

9.Международные стандарты финансовой отчетности /Финансовая газета. – 2007. - № 12

10.Миддитон Д. Бухгалтерский учет и принятие финансовых решений. - М.:Аудит, ЮНИТИ, 2002.-352с.

11.Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 172 с.

12.Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая. Федеральный закон от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ (с изм. от 30 декабря 2007 г.)

13.Никольская Ю.П., Спиридонов П.А. Анализ изменений в бухгалтерском учете и бухгалтерской финансовой отчетности Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии. – 2007. - № 1

15.Отчетность по МСФО: состав, структура, требования к раскрытию информации / Департамент методологии, стандартизации и управления качеством аудиторско-консалтинговой фирмы "ЦБА" Новая бухгалтерия. – 2007. - выпуск 2

16.Патров З.В., Ковалёв В.В. Как читать баланс. -М.: Финансы и статистика, 2001.- 128 с.

17.Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6июля 1999 г. №43н) (с изменениями от 18 сентября 2007 г.)

18.Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98 (утв. приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998 г. № 60н) (с изм. от 30 декабря 1999 г.)

19.Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (утв. приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н) (с изм. от 18 сентября 2007 г.)

20.Приказ Минфина РФ от 12 декабря 2006 г. N 147н "О внесении изменений в Положение по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01"

21.Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (с изм. и доп. от 18 сентября 2007 г.)

22.Справочник финансиста предприятия. М.: Финансы и статистика, 2000.- 338 с.

23.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА – М, 2002-454с.