Готовая дипломная работа

Введение



Проводимые государственные реформы в начале 90 – х. годов 20 - го века привели к тому, что Россия встала на целенаправленное укрепление и развитие рыночных отношений. Отражением этих изменений стало появление фондового, товарного и валютного рынков в России и постепенное увеличение количества совершаемых на нем сделок.

К сожалению, современное гражданское законодательство до сих пор не выработало достаточно четких и однозначных подходов к регулированию биржевых отношений. Сложилась ситуация, когда государство заимствует методы и формы регулирования биржевых отношений из практики зарубежных стран. В процессе такого недальновидного заимствования, нормы имеющие прямое отношение к англо – саксонской системе права апробируются на почве континентальной системы права, что в конечном счете приводит к коллизиям в Российском законодательстве, и вводит в замешательство многих ученых цивилистов, высказывающих различные мнения по поводу проявления совершенно новых правовых механизмов.

Довольно актуальной является проблема неточности формулировок в действующем российском законодательстве, применительно к регулированию биржевых отношений, в частности: Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39 – ФЗ «О рынке ценных бумаг» и Закон РФ от 20 февраля 1992 г. № 2383 – 1 «О товарных биржах и биржевой торговле». В этих законодательных актах присутствует множество экономических терминов, при этом аналогов этих понятий в рамках правового поля нет, что вводит в замешательство при трактовке их с точки зрения права.

Актуальности дипломной работе добавляет и тот факт, что до сих пор в российском законодательстве не закреплены положения определяющие правомерность биржевых сделок. Запланированное в августе 2006 года внесение изменений Государственной Думой РФ в ст. 1062 ГК РФ, определяющих, возможность судебной защиты биржевых сделок так и не состоялось. Этот факт негативным образом сказывается на развитие биржевых отношений в России.

На сегодняшний день рыночные отношения в России подходят к общемировому уровню. В результате этого биржевая торговля в России должна соответствовать общемировым стандартам, и на сегодняшний день играет существенную роль в функционировании российской рыночной экономики.

Объектом исследования выступают организационно – правовые отношения, связанные с совершение биржевых сделок в России.

Предметом исследования являются законодательство Российской Федерации различных уровней и отраслей; практика Федеральной службы по финансовым рынкам России и ее региональных отделений; а также взгляды ученых по рассматриваемой проблематике.

Опираясь на существующие правовые подходы, основной целью настоящей работы является исследование правового регулирования совершения биржевых сделок.

Для достижения указанной цели необходимо решение следующих задач:

− изучить понятие биржевых сделок и выявить их особенности;

− определить субъектный состав участников биржевых сделок;

− дать характеристику предмета, содержания и существенных условий биржевого договора;

− провести классификацию отдельных видов биржевых сделок в соответствии со ст. 8 Закона «О товарных биржах и биржевой торговле»;

− выявить гражданско-правовые особенности заключения и прекращения биржевых сделок;

− определить способы обеспечения исполнения обязательств по биржевым сделкам.

Методологическую основу дипломной работы составляют общенаучные, частнонаучные и специальные методы познания социальных и правовых явлений.

Теоретическую основу исследования составили работы ученых, занимающихся юриспруденцией и экономикой на стыке с юриспруденцией. К сожалению, правовое регулирование биржевой деятельности не привлекает внимание исследователей. Об этом говорит тот факт, что на данную тему практически отсутствуют монографии.

Нормативно-правовая база работы основывается на Гражданском кодексе РФ и иных федеральных законах, других нормативно-правовых актах, относящихся к теме работы.

Структура работы обусловлена предметом, целью и задачами исследования и состоит из введения, трех глав (подразделенных на параграфы), заключения, списка литературы и приложения.



Глава 1. Общие положения о биржевых сделках по действующему законодательству РФ



1.1. Понятие и особенности биржевых сделок



Со времени появления бирж в России биржевая сделка была предметом исследований и дискуссий. Высказывались даже мнения о биржевой сделке как о разновидности игр и пари, связанной с игрой на разнице цен при заключении и исполнении биржевого контракта. Однако постепенно сложилось единое понимание правовой природы биржевой сделки, как гражданско-правовой, связанной с переходом имущественных прав. В российской цивилистической литературе термин «биржевые сделки» употребляется в отношении двух следующих групп сделок.

Во-первых, биржевые сделки организационного характера, или организационные биржевые сделки, то есть сделки, заключаемые на бирже и с участием биржи. В эту категорию включаются сделки, не связанные с переходом прав на биржевой товар. Организационными сделками определяются взаимоотношения участников биржевой торговли, биржи и клиринговой организации, где биржа выступает стороной договора. К организационным сделкам можно отнести и сделки, заключаемые, например, между клиринговой организацией и брокером (дилером), где биржа стороной договора не выступает.

Во-вторых, биржевые сделки в узком смысле слова. Это сделки, заключаемые между участниками биржевой торговли по поводу биржевого актива. В таких сделках биржа контрагентом в договоре не является. Современная цивилистика и Федеральный закон «О товарных биржах и биржевой торговле» термин биржевая сделка использует именно в этом, узком, понимании.

Сам по себе термин «биржевая сделка» не означает существования самостоятельного вида сделок, создаваемых и регулируемых нормами биржевого права. Биржевые сделки являются по сути гражданско-правовыми и регулируются так же и правилами ГК РФ, однако представляют собой специфическую их разновидность. Таким образом, Гражданский кодекс является основой правового регулирования биржевых сделок, федеральные законы «О товарных биржах и биржевой торговле», «О рынке ценных бумаг» - специальными актами и определяют особенности биржевых сделок, однако не должны противоречить положениям ГК РФ.

Биржевую сделку можно охарактеризовать с нескольких сторон: юридической, организационной, экономической и этической .

1. Под юридической стороной сделки понимается действие, направленное на установление, изменение или прекращение гражданских прав и обязанностей. Юридическая правовая сторона биржевых сделок также касается прав и обязанностей участников сделки.

2. Организационная сторона сделки предполагает определение вида биржевой сделки, установление участников сделок, а также порядок и очередность выполнения определенных действий к заключению биржевых сделок и их отражение в документах.

3. Экономическая сторона сделки определяет цель заключения сделки (удовлетворение потребностей, спекуляция, продажа и т.д.).

4. Этическая сторона сделки предполагает соблюдение традиций, норм и правил поведения, отражает общественное отношение к сделкам.

В соответствии со ст. 7 федерального закона «О товарных биржах и биржевой торговле» (далее закон «О биржах») биржевой сделкой является зарегистрированный биржей договор (соглашение), заключаемый участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара в ходе биржевых торгов. Сделки, совершенные на бирже, но не соответствующие указанным выше требованиям, не являются биржевыми. Они не бывают односторонними, т.е. всегда имеют форму договора.

Биржевые сделки являются возмездными, взаимными, носят алеаторный характер. Юридическая цель биржевых сделок – передача имущественных прав на биржевой актив, экономические же цели биржевых сделок чаще всего не соответствуют юридической. Речь идет о хеджировании, спекулятивных сделках и т.п. Однако это не делает сделки мнимыми и не влечет их недействительности, так как мотивы заключения сделки, представления стороны о том, как она собирается распорядиться приобретаемыми правами, юридического значения не имеют, то сделка не может считаться мнимой.

Законодательство определяет общие признаки биржевых сделок, тем не менее, необходимо помнить, что каждой бирже присущи свои особенности. Они связаны с тем, что биржа, как организатор торговли, вправе уточнять содержащиеся в законодательстве общие нормы. На каждой бирже разработаны специальные правила по поводу подготовки и заключения сделки, оформления заключенной сделки, её исполнения, расчетов по сделкам и ответственности за их выполнение и разрешение споров.

Особенности биржевых сделок, общие для всех бирж таковы :

1) Предмет сделок – биржевой товар. Биржевые сделки заключаются только в отношении биржевого товара. Под биржевым товаром понимается не изъятый из оборота товар определенного рода и качества, в том числе стандартный контракт и коносамент на указанный товар, допущенный в установленном порядке биржей к биржевой торговле. Биржевым товаром не могут быть недвижимое имущество и объекты интеллектуальной собственности. Однако до введения закона «О биржах» в России существовали биржи, специализировавшиеся на такого рода товарах.

Введение 3

Глава 1. Общие положения о биржевых сделках по действующему законодательству РФ 6

1.1. Понятие и особенности биржевых сделок 6

1.2. Участники биржевых сделок 13

1.3. Предмет, содержание и существенные условия биржевого договора 22

Глава 2. Отдельные виды биржевых сделок 31

2.1. Простые биржевые сделки 31

2.2. Форвардные сделки 35

2.3. Фьючерсные сделки 40

2.4. Опционные сделки 43

Глава 3. Гражданско-правовые особенности заключения и прекращения. Обеспечение обязательств по биржевым сделкам 48

3.1. Порядок заключения и форма биржевой сделки 48

3.2. Прекращение биржевых сделок 55

3.3. Обеспечение исполнения обязательств по биржевым сделкам 59

Заключение 64

Список использованной литературы 67

Приложение 72

Список использованной литературы:

Нормативные акты и материалы практики:

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 1) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ // Российская газета, № 238-239 от 08.12.1994 (с изм., внесенными Федеральными законами от 29.12.2006 № 258-ФЗ, от 19.07.2007 № 197-ФЗ и от 06.12.2007 № 333-ФЗ).

2. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, № 17, ст. 1918.

3. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, № 43, ст. 4190.

4. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изменениями от 29 июня 2004 г.) // «Российская газета» от 17 декабря 2003 г.

5. Указ Президента РФ от 1 июля 1996 г. № 1009 «Об утверждении положения о Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг» // Собрание законодательства РФ. 1996. № 28. Ст. 3357.

6. Закон РФ от 20 февраля 1992 г. № 2383-I «О товарных биржах и биржевой торговле» // Ведомости Съезда народных депутатов Российской Федерации и Верховного Совета Российской Федерации от 7 мая 1992 г. № 18. Ст. 961.

7. Постановление Правительства РФ от 24 февраля 1994 г. № 152 «Об утверждении Положения о Комиссии по товарным биржам при Государственном комитете Российской Федерации по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур, Положения о порядке лицензирования деятельности товарных бирж на территории Российской Федерации, Положения о государственном комиссаре на товарной бирже» // «Российские вести», № 42, от 10 марта 1994 г.

8. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 23 ноября 1998 г. № 50 «Об утверждении положения о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг РФ» // Вестник ФКЦБ России от 25 ноября 1998 г.

9. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 14 августа 2002 г. № 32/пс «Об утверждении положения о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг РФ» // Российская газета. № 186 от 2 октября 2002 г.

10. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 26 декабря 2003 г. № 03-54/пс «Об утверждении Положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг» // «Российская газета» от 12 марта 2004 г.

11. Постановление Федеральной службы по финансовым рынкам от 22 июня 2006 г. № 06-68/пз-н «Об утверждении Положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг» // Вестник Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР России). 2006. № 6.

12. Письмо Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью от 20 апреля 1995 года № 08-19р/04 «Об основных понятиях, использованных в правилах размещения страховых резервов, утвержденных Приказом Росстрахнадзора от 14 марта 1995 года N 02-02/06» // Финансовая газета.1995. № 19.

13. Письмо ГКАП, КТБ от 30 июля 1996 г. № 16-151/АК «О форвардных, фьючерсных и опционных биржевых сделках» // Финансовая газета. 1996. № 33.

14. Письмо Центрального Банка РФ от 2 августа 2001 г. № 016-15-1/2865 «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» // Финансовая газета. № 34.

Специальная литература:

15. Абраменкова И.Г. Заключение биржевых сделок с ценными бумагами. Биржевая оферта и биржевой акцепт // Законодательство, 2002. № 7.

16. Архипов А., Кучеров А. Новые способы обеспечения // эж-Юрист. 2003. № 22.

17. Белых В.С., Винниченко С.И. Биржевое право. М.: Издательство НОРМА (издательская группа НОРМА-ИНФРА-М), 2002.

18. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг. СПб.: Питер. 2005.

19. Брокгауз Ф.А., Эфрон И.А. Энциклопедический словарь. М.: Вече, 2006.

20. Вострикова Л.Г. Валютное право. Учебное пособие. М.: Юстицинформ, 2006.

21. Герчикова И. Международные товарные биржи // Вопросы экономики. 1991. № 7.

22. Голякова А.К. Особенности биржевых сделок. // «Журнал российского права», № 2, 2001.

23. Гражданское право в вопросах и ответах: учеб. пособие // под ред. С.С. Алексеева. М.: ТК Велби, 2007.

24. Деривативы. Курс для начинающих (Серия «Reuters для финансистов»). // Пер. с англ. М.: Альпина Паблишер, 2002.

25. Драгунов В.В. «Односторонний и договорный зачет: российская практика и международный опыт» // Право и экономика, 2003. № 11.

26. Жилинский С.Э. Правовая основа предпринимательской деятельности (предпринимательское право). М.: «Норма-Инфра-М», 1998 г.

27. Кандыбка А.И. Биржи и биржевые сделки. Ростов-на-Дону: Рифма, 1997.

28. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части первой // под ред. Т.Е. Абовой и А.Ю. Кабалкина. М.: Юрайт-Издат, 2004.

29. Коммерческое право. Ч. II. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. СПб., С.-Петербургский университет, 2002.

30. Курс торгового права. Товар. Торговые сделки. Т. 2 // Шершеневич Г.Ф., Ем В.С., Козлова Н.В. М.: Статут, 2003.

31. Материалы сайта www.selivanovsky.ru.

32. Мельничук Г.В. Сделки на срочных рынках // Законодательство. 1999. № 10. С. 22.

33. Мельничук Г.В. Правовая природа расчетных форвардных сделок и сделок РЕПО // Законодательство. 2000. № 2.

34. Михайлова Г.Н., Чикишева О.В. Фьючерсы, вариационная маржа и подоходный налог // Российский налоговый курьер. 1999. № 12.

35. Очерк основных понятий торгового права // Цитович П.П.. М.; ЮрИнфоР, 2001.

36. Петросян Э.С. Понятие и классификация биржевых сделок // Право и экономика. М.: Юрид. Дом «Юстицинформ», 2003. № 8.

37. Петросян Э.С. Правовое положение субъектов биржевых деривативных сделок // Право и экономика. М.: Юрид. Дом «Юстицинформ», 2004. № 4.

38. Петросян Э.С. Правовое положение субъектов биржевых деривативных сделок. (Окончание) // Право и экономика. М.: Юрид. Дом «Юстицинформ», 2004. № 5.

39. Петросян Э.С. Правовое регулирование биржевых сделок (на примере фьючерсного контракта). М.: Юрид. Дом «Юстицинформ» 2003.

40. Предпринимательское право Российской Федерации // Под ред. Е.П. Губина, П.Г. Лахно. М.: Юристъ. 2003.

41. Рынок ценных бумаг // Под ред. Галанова В.А., Басова А.И. М.: «Финансы и статистика», 2000.

42. Рынок ценных бумаг и биржевое дело // Под ред. Коршунова К.М., Дегтяревой О.И., Жукова Е.Ф. М.: «ЮНИТИ-ДАНА», 2002.

43. Сарайкин С.В. Фьючерсные и форвардные контракты по праву США // Законодательство. 2000. № 11.

44. Селивановский А.С. Правовое регулирование бирж. М., 2005.

45. Срочный рынок в системе российского законодательства // www.invest.rin.ru.

46. Уруков В.Н. Понятие, виды и правовое положение биржи // Вестник юридического института. Чебоксары; Изд-во Чуваш. ун-та, 2003. Май 2003 года. № 2.

47. Чорна О. И. Форвард: сделка или пари? // Финансовая Россия. Приложение. 1998. № 40.

48. Law of derivatives: An inte
ational comparison // Companies and Securities Advisory Committee, January, 1995.