Готовая дипломная работа

1.3 Субъекты лизинга и особенности их взаимоотношений



При современном лизинге реализуется целая система взаимоотношений субъектов лизинга. Сопоставим динамику содержания схем лизинга с динамикой изменения взаимоотношений их субъектов.

Особенности взаимоотношений субъектов аренды. Первоначально при аренде во взаимоотношения вступали два субъекта:

1) собственник имущества, становящийся арендодателем, отдавая во временное пользование принадлежащее ему имущество;

2) пользователь имущества, становящийся арендатором, получая имущество в пользование на определенный период времени за определенную плату.

В отличие от привычного способа приобретения имущества в собственность в результате акта купли-продажи, при аренде смены собственника не происходит: собственник остается владельцем имущества и после сдачи его в аренду, а арендатор только покупает возможность использовать имущество в течение определенного срока.

Основное экономическое содержание взаимоотношений субъектов сводится к тому, что:

а) арендодатель получает доход в форме рентных платежей, сдав во временное пользование имущество;

б) арендатор получает выгоду от непосредственного использования арендуемого имущества (как правило, большую, чем размер платежей) и при этом избегает единовременных крупных расходов, связанных с приобретением имущества в собственность.

На этом этапе основная задача собственника как арендодателя, желающего сдать в аренду имущество, временно высвободившееся из хозяйственного оборота, которое он сам изготовил и которым он не может или не хочет эффективно распоряжаться либо продать, сводилась к поиску арендатора.

В настоящее время традиционная аренда также имеет место, при этом:

а) арендатор пользуется имуществом в течение оговоренного срока, беря на себя обязательства по платежам за пользование этим имуществом;

б) арендодатель как собственник имущества:

- в зависимости от условий аренды обычно несет ответственность за сохранность имущества и оплачивает связанные с этим расходы;

- получает в течение срока аренды доходы от прироста стоимости капитала, входящего в состав сдаваемого имущества, а также принимает на себя риск любого его обесценения, в том числе риск случайной гибели.

Используя аренду, арендатор может получить существенные выгоды, так как:

-потребность в имуществе удовлетворяется без единовременных вложений с его стороны;

-активы не утяжеляются;

-снижается риск морального износа имущества;

-снижается риск изменения конъюнктуры рынка.

Благодаря обоюдной выгоде участников и простоте осуществления процедуры составления и реализации договора аренды арендные отношения получили широкое распространение.

Однако классические арендные взаимоотношения не лишены и существенных недостатков, которые в конечном итоге увеличивают арендную плату. К числу таких недостатков можно отнести:

-проблемы, связанные с поиском арендатора;

-случайный характер самих арендных сделок;

-издержки на ведение учета сдаваемого в аренду имущества и др .

Это послужило причиной того, что на рынке появились посредники, которые за определенную плату занимаются поиском клиентов, т.е. способствуют осуществлению договора аренды и сдачи имущества арендодателем арендатору.

Основные субъекты лизинга. Появление лизинга (лизинговых взаимоотношений) связано с выходом на рынок специальных фирм, которые выполняют функции, во многом схожие с функциями финансовых организаций (банков), т.е в виде основных средств предоставляют потребителю недостающий капитал (финансовые (инвестиционные) средства), осуществляя для него покупку необходимого имущества со сравнительно длительным сроком службы, а иногда некоторые виды недвижимости путем приобретения их в свою собственность в результате акта купли-продажи и последующей сдачи, в долговременную аренду, фирму специализирующуюся на таком бизнесе, и принято называть лизинговой фирмой.

Появление лизинговых фирм привело к качественному изменений классических арендных взаимоотношений - к разделению функций по отношению к имуществу и существенному их усложнению. Обменивая деньги на товар (форму которого первоначально имеет имущество предлагаемое продавцом на рынке), фирма выполняет функции покупателя, а затем уже как собственник имущества сдает его во временное пользование, становясь по сути арендодателем.

В этом проявляется одна из особенностей лизинговых взаимоотношений -их двойственность.

В экономических взаимоотношениях при лизинге участвуют как минимум три субъекта:

1) поставщик имущества (первоначальный собственник имущества), вступающий в отношения купли-продажи с лизинговой фирмой и уступающий таким образом в качестве продавца своей собственности (имущества) -предмета лизинга;

2) лизингодатель (лизинговая фирма), приобретающая имущество, выступая в качестве покупателя, становится собственником этого имущества а затем отдает его за плату во временное пользование, на определенный срок, заключив соответствующий договор с лизингополучателем;

3) лизингополучатель, приобретающий возможность в течение определенного срока использовать предмет лизинга для предпринимательской деятельности (производить продукцию или оказывать услуги с помощью предмета лизинга), а следовательно, и иметь доход .

Финансовые лизинговые фирмы, как правило, не ограничивают свою деятельность какой-либо определенной номенклатурой продукции. Эти фирмы также могут предоставлять кредиты, проводить операции с ценными бумагами и др.

Фирмы, наряду с оказанием услуг непосредственно по лизингу, в комплексе могут оказывать и отдельные виды дополнительных услуг, например разнообразные услуги по обслуживанию машин и оборудования, проектные услуги, принятие ответственности за уплату налогов, консультации по вопросам использования машин и оборудования и др.

Дополнительные субъекты лизинга. Постепенно, наряду с количественным увеличением лизинговых фирм, ростом конкуренции, изменением конъюнктуры рынка лизинговых услуг, происходит дальнейшее усложнение взаимоотношений между субъектами лизинга.

На рынке лизинговых услуг появляются субъекты с новыми функциями и экономическими интересами, среди которых следует выделить:

1) брокерские лизинговые компании, услуги которых очень разнообразны. Поначалу функции данных компаний ограничивались сведением потенциального потребителя (будущего лизингополучателя), производителя и собственно лизинговой фирмы, т.е. брокерская фирма участвовала в лизинге в качестве посредника, способствуя осуществлению сделки между лизингодателем и лизингополучателем. Однако часто брокерская лизинговая фирма выступает в качестве агента как производителя имущества, так и потенциального лизингополучателя, выбирая для него необходимое оборудование и оптимальные условия контракта;

2) непосредственные фирмы-производители. Промышленные компании, производящие оборудование, стали активно использовать лизинг как способ продвижения своего товара на рынки. Для сдачи в лизинг производимого имущества эти предприятия либо используют свои сбытовые подразделения, либо создают специализированные филиалы, занимающиеся только лизингом;

3) торговые фирмы-посредники (дилеры, агенты, дистрибьюторы). Лизинговые услуги иногда предлагают фирмы, не являющиеся официально лизинговыми и осуществляющие лизинг в качестве дополнительного (неосновного) вида деятельности. Как правило, такие фирмы осуществляют лизинговые операции наряду с непосредственной продажей машин и оборудования;

4) инвестиционные, страховые компании, и др., в том числе государственные, имеющие средства для инвестирования, оказывающие услуги, предусмотренные их уставами и участвующие в схемах лизинга. Страховые компании обычно предоставляют, страховую защиту предмета лизинга и сопутствующих рисков, связанных с использованием предмета лизинга;

5) финансовые организации. В современных условиях финансовое обеспечение лизинговых компаний усложняется из-за растущей конкуренции и изменяющихся условий. Появляются такие формы лизинговой деятельности, при которых сам лизингодатель вынужден использовать заемные средства для приобретения оборудования, в последствии сдаваемого в лизинг. В качестве источника финансовых средств могут быть использованы заемные средства, .предоставляемые различными кредитными организациями, в том числе банками .

:



Введение…………………………………………………………………………..3



ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА…………………………………………………………………………6

1.1 Теоретические и методологические аспекты лизинга и этапы его развития…………………………………………………………………………..6

1.2 Предметы лизинга……………………………………………………….…..10

1.3 Субъекты лизинга и особенности их взаимоотношений…………….……15



ГЛАВА II. ИССЛЕДОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВОЙ КОМПАНИИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ДИВЕС»………….…25

2.1. Структура управление компанией и организационно-экономическая характеристика……………………………………………………………….…25

2.2. План проведения лизинговых операций…………………………………30

2.3. Понятие и расчёты лизинговых платежей в ООО «Дивес»……………36



ГЛАВА III. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ…………………………………………………………….…53

3.1 Основные направления повышения эффективности деятельности предприятия при лизинговых операциях……………………………………..53

3.2 Лизинг и его перспективы…………………………………………………58



Заключение………………………………………………………………………72

Список использованной литературы………………………………………….74



Приложение……………………………………………………………………..77



Введение



Актуальность исследования. Объективный процесс включения России в общемировое экономическое пространство ставит вопрос о повышении конкурентоспособности российской экономики. Необходимо отметить, что основы высокой конкурентоспособности экономики страны во многом закладываются на уровне хозяйствующих субъектов. В свою очередь, уровень конкурентоспособности отечественных компаний всецело зависит от темпов организации новейших производств, отвечающих современным и перспективным потребностям рынка, и, следовательно, тесно связан с процессами оперативного обновления основных фондов предприятий и их модернизацией. Таким образом, конкурентоспособность экономики страны в конечном итоге зависит от степени и скорости обеспечения предприятий оборудованием в необходимом количестве.

На протяжении достаточно продолжительного периода времени проблема активизации инвестиционной деятельности в реальном секторе российской экономики и повышения ее эффективности остается одной из основных проблем. Несмотря на постоянное увеличение доли заемных средств, основным источником инвестиций до сих пор являются собственные средства предприятий, На долю которых приходится более половины всех инвестиций. Однако собственных средств для осуществления большинства инвестиционных проектов даже у крупных предприятий явно недостаточно,- не говоря уже о предприятиях малого и среднего бизнеса.

С одной стороны, необходимые преобразования в промышленности во много ограничиваются возможностями предприятий использовать заемные финансовые средства, недостатком капитала, его утечкой за рубеж, а с другой - низкой эффективностью реализуемых проектов, отсутствием жесткого контроля за целевыми использованием этих средств. Дальнейшая положительная динамика показателей инвестиционных процессов во многом будет определяться тем, насколько прозрачными станут отношения между участниками российского рынка.

Для успешного развития и оживления инвестиционных процессов в промышленности действующие в России формы инвестиций должны активно дополняться финансовыми механизмами, обеспечивающими закрепление денежных потоков в реальном секторе экономики и эффективность этих вложений. Одним из таких инструментов является лизинг, широко и успешно применяемый во всем мире. Развитие лизинга в России как средства формирования прозрачного и эффективного механизма инвестиционной политики имеет большие потенциальные возможности. Не требуя от предприятий крупных единовременных затрат собственных средств, лизинг вместе с тем гарантирует целенаправленное освоение финансовых ресурсов, что в конечном итоге позволит привлечь в промышленность полностью не использованные до настоящего времени возможности российского рынка капитала, а также средства зарубежных инвесторов.

Лизинг в современных условиях может стать важным инструментом активизации инновационной деятельности предприятий, завоевывающей новые сегменты внутреннего и внешнего рынка, и в конечном итоге инструментом управления конкурентоспособностью продукции. Кроме того, расширение рынка лизинговых услуг может сыграть значительную роль в минимизации кризисных явлений российской экономики.

Цели и задачи исследования. Цель состоит в изучении и анализе теоретических основ лизинга как капиталосберегающего способа производства и выработка и обоснование предложений, способствующих развитию лизинга в России.

Для достижения цели исследования в работе поставлены и решены следующие основные задачи:

1. Рассмотреть теоретические и методологические аспекты лизинга и этапы его развития;

2. Изучить предмет лизинга;

3.Проанализировать субъекты лизинга и особенности их взаимоотношений;

4. Рассмотреть основные направления повышения эффективности деятельности предприятия при лизинговых операциях;

5. Рассмотреть перспективы лизинга/

Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются влияние лизинговой деятельности на экономический рост. Объектом исследования является лизинг, как самостоятельный вид экономической деятельности.

Теоретической и методологической основой работы являются работы российских и зарубежных экономистов, анализирующих развитие лизинговых отношений, а также федеральные законы и нормативные акты по проблемам лизинговой деятельности.

Среди работ, посвященных исследованию лизинга, следует особо выделить работы И.В. Андриасовой, А.П. Белоуса, Ю.Б. Долгушиной, В.Д. Газмана, В.А. Горемыкина, Е.В. Кабатовой, М.И. Лещенко, И.Я. Лукасевича, Л.Н. Прилуцкого, С. А. Смоляка и других.

Структура, объем и содержание работы определены целями и задачами исследования. Работа состоит из введения, трех глав, содержащих восемь параграфов, заключения, списка используемой литературы и приложений.















ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА



1.1 Теоретические и методологические аспекты лизинга и этапы его развития



Лизинг как финансово-экономический инструмент - явление относительно новое для современной российской экономики. В связи с этим необходимо остановиться на теоретических и методологических аспектах лизинга, а также основных понятиях, используемых в теории и практике финансово-экономических отношений, сущности лизинга и его роли в воспроизводстве основных фондов. Теоретические проблемы, связанные с отсутствием общепринятой терминологии и классификации в области лизинга, во многом тормозят его развитие в России, что неоднократно отмечалось как руководителями предприятий, так и специалистами в области лизинговых отношений, консультантами и аналитиками. Даже введение в действие Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» окончательно не решило данной проблемы.

В специальной литературе широко представлены различные определения термина «лизинг», предложена разнохарактерная типология процессов, связанных с этим понятием. Однако постоянный и увеличивающийся интерес хозяйствующих субъектов к лизинговым схемам, управлению инвестициями и инвестиционными проектами, включающими лизинг, несомненно, требует конкретизации и однозначности в трактовке основных терминов.

Практика использования лизинга достаточно широко представлена в зарубежных источниках и обзорах, а также в работах отечественных авторов: Е.Н. Чекмаревой , Е.В. Кабатовой , В.Д. Газмана , Л.Н. Прилуцкого , М.И. Лещенко и др. Однако до настоящего времени в российской практике понятие «лизинг» трактуется и используется по-разному, а поэтому неоднозначен и взгляд на его роль в системе экономических взаимоотношений субъектов рынка.

Очень часто лизинг полностью отождествляют с долгосрочной арендой. Согласно другой точке зрения лизинг - только одна из форм долгосрочной аренды. Кроме того, нередко лизинговые отношения отождествляются с наемными или подрядными отношениями. В отечественной литературе лизинговую схему иногда рассматривают как «безденежную форму кредита» или способ кредитования предпринимательской деятельности. В ряде случаев лизинг трактуют как «скрытую форму купли-продажи средств производства», «форму управления чужим имуществом по поручению доверителя», как «право пользования имуществом у его собственника», форму имущественных отношений и др. Существует мнение, что преимущества использования лизинга ограничиваются лишь налоговыми выгодами и представляют собой некую схему минимизации налогообложения.

В средствах массовой информации можно встретить использование терминов «серый лизинг» и даже «бесплатный лизинг».

Что же такое «лизинг»? Понятие «лизинг» происходит от английского «to lease» (брать в аренду, нанимать) и его производной формы «leasing». Во многих неанглоязычных странах также активно- используются английское «leasing» и слова, производные от него, например немецкое «Leasingvertrag» .

В Российской Федерации согласно Федеральному закону «О финансовой аренде (лизинге)» в редакции Закона от 29 января 2002 г. № 10-ФЗ лизинг определен как совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.

Предыдущая редакция Федерального закона «О лизинге» от 29 октября 1998 г. определяла лизинг «как вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем».

Указанный Закон также дает определение и таким понятиям, как «договор лизинга» и «лизинговая деятельность».

Договор лизинга - договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

Лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг .

Однако до настоящего времени попытки уточнить терминологию и определить место и перспективы лизинга в России не прекращаются. Во многом это связано с новизной факта использования лизинга в российской экономике, его становлением, разнообразием форм осуществления и особенностями организации схем лизинга и управления ими. Кроме того, процесс реализации лизинга в России имеет множество различных аспектов (экономический, финансовый, коммерческий, правовой, инновационный и др.), требующих своего глубокого изучения.

1. Федеральный закон от 29.10.1998. №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (ред. 26.07.2006).

2. Агурбаш Н.Г. Лизинг и его перспективы//Управление риском, 2005.-№3.

3. Адамов, Н. А. Лизинг.-СПб. : Питер, 2006.

4. Алексеев, А. Лизинг в России: пророка нет в отечестве своем?//Проблемы теории и практики управления, 2004.-№2.

5. Антоненко, И.В. Бухгалтерский учет и налогообложение лизинговых операций.-М.: Изд-во «Бухгалт. Учет», 2005.

6. Газман В.Д. Лизинг: теория.практика, комментарии.-М.: Фонд «Правовая культура», 2001.

7. Горемыкин, В.А. Лизинг.М.: Изд-во «Дашков и К», 2005.

8. Губашиева, О. З.Лизинговые операции: бухгалтерский и налоговый аспекты//Финансы, 2007.-№10.

9. Добрынина А.И. Экономическая теория:учебник для вузов.-3-е изд.-СПб: Изд. СПбГУэФ, Питер, 2002.

10. Ендовицкий, Д.А.Лизинг в Российской Федерации: состояние и тенденции развития//Деньги и кредит, 2005.-№9.

11. Жуков, Л.Еще раз о финансовом лизинге в России//Инвестиции в России, 2006.-№12.

12. Захарьина, А.В. Договор финансовой аренды (лизинга).-М.: Изд-во «ДИС», 2004.

13. Кабатова Е.В. Лизинг:правовое регулирование, практика.-М.: Изд-во «Инфра-М», 2000.

14. Карп М.В., Шабалин Е.М., Эриашвили Е.Д., Истомин О.Б. - Лизинг. Экономические и правовые основы. – М.: Изд-во «Юнити-Дана». – 2006.

15. Ковалев, В.В.К вопросу о сущности лизинговых операций//Вестник Санкт-Петербургского университета. Сер.5 Экономика.-№3.-2006.

16. Ковалев, В.В.Учет, анализ и бюджетирование лизинговых операций: теория и практика.-М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2005.

17. Красева Т.А.Основы лизинга.-Ростов-на-Д.: Изд-во «Феникс», 2003.

18. Круглая, А. А.Бизнес-стратегия лизинговой компании//Финансы и кредит.-N36.-2007.

19. Кузенков, А.Л.О границах эффективности применения лизинга//Проблемы прогнозирования, 2003.-№6.

20. Лапыгин, Ю. Н.Лизинг.М.: Изд-во «Акад. Проект», 2005.

21. Лещенко М.И. Основы лизинга: учеб.пособие.-М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2003.

22. Лещенко, М. И. Основы лизинга.-М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2004.

23. Макеева, В.Г. Лизинг.-М.: Изд-во «ИНФРА-М», 2003.

24. Малявина, А.В. Лизинг и антикризисное управление.-М.: Изд-во «Экзамен», 2007.

25. Муфтиев Г.Г., Галиаскаров Ф.М.: Теоретические основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – Уфа: УИ РГТЭУ, 2006.

26. Опалева, О. И. Лизинговая деятельность - один из факторов устойчивого экономического роста//Финансы и кредит.-N34.-2006.

27. Полисюк, Г. Б.Экономико-правовое обеспечение лизинговых операций в России//Финансы и кредит.-N 32.-2007.

28. Прилуцкий Л.Н. Финансовый лизинг.Правовые основы, экономика, практика.-М.: Изд-во «Ось», 2002.

29. Скрынник, Е.Б.Развитие рынка лизинга в России: факторы и тенденции//Деньги и кредит, 2006.-№1.

30. Философа Т.Г. Лизинг.-М.: Изд-во «Юнити-Дана», 2006.

31. Флерова, А.Что такое лизинг?// Инвестиции в России, 2006.-№10.

32. Чекмарева Е.Н. Анализ практики развития лизингового бизнеса//Хозяйство и право,2000.-№7.

33. Чекмарева Е.Н. Экономическая сущность лизинга//Хозяйство и право, 1994.-№4.

34. Чекмарева Е.Н. Экономические основы лизинговых сделок//Хозяйство и право, 2000.-№12.

35. Шеленков В. М. Учет лизинговых операций и анализ их эффективности: Учебник. – М.: Изд-во «Кнорус», 2005.

36. www.raexpert.ru Рейтинговое агентство «Эксперт РА».