Готовая дипломная работа

В отличие от производственных запасов и незавершенного производства, которые не могут быть резко изменены, дебиторская задолженность представ-ляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятых в организации принципов продажи това-ров (выполнения работ, оказания услуг) с последующей оплатой, т.е. в кредит. С учетом этого обстоятельства, решение проблемы управления дебиторской за-долженностью на первый взгляд, кажется, лежит на поверхности – ведь что бы не было «дебиторки» надо работать только по предоплате. Безусловно отказ от кредитования своих клиентов весьма эффективен, но к сожалению, подобное решение редко когда модно воплотить на практике. Иногда в силу внешних факторов, например, специфики рыночной конъюнктуры и конкурентной сре-ды, иногда в силу внутренних факторов, например, недостаточной компетент-ности сотрудников курирующих продажи. В связи с этим наиболее рациональ-ным будет не отказ от работы на условиях отсрочки платежа, а построение эф-фективной системы управления дебиторской задолженностью.

Зачастую возникает вопрос, а чем же все-таки необходимо управлять? Единственно верный ответ – сотрудниками. Дело в том, что как бы мы не хоте-ли управлять непосредственно товарами или денежными средствами, реальное воздействие мы можем осуществлять только на наших работников, побуждая или заставляя их выполнять определенные действия, либо наоборот воздер-жаться от таковых. Поэтому, применяя процессный подход, можно сказать, что система управления – это совокупность взаимосвязанных и согласованных друг с другом процессов, позволяющих организации добиваться запланированных результатов. В связи с этим, при создании системы управления дебиторской за-долженностью и работы с долгами необходимо определить и отрегулировать все процессы, связанные с оценкой кредитоспособности клиентов, подготовкой и заключением сделок с условием последующей оплаты, анализом текущей и просроченной дебиторской задолженности, а также взысканием долгов.

Для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо применять комплексный и системный подходы, а не решать отдельно взятые проблемы. В противном случае, позитивный эффект от предпринятых действий будет минимален. Предположим, что есть некая торговая организация, зани-мающаяся продажей товаров с последующей оплатой. В случае возникновения проблем с оплатой отгруженных товаров, менеджмент компании может при-нять решение о включение в штат предприятия юриста, которому будет пору-чено заниматься судебными делами и исполнительным производством. Хотя указанное решение позволит решить проблемы с представлением интересов ор-ганизации в суде и с судебными приставами-исполнителями, принятые ме-неджментом меры не решат основную проблему, которая, скорее всего, кроется в неадекватной оценке кредитоспособности клиентов, не использовании спосо-бов обеспечения исполнения обязательств и допущении документальных оши-бок на стадии отгрузки продукции. Так, например в одной из организаций, пе-риодически возникали сложные ситуации, поскольку товаро - транспортная на-кладная зачастую передавалась клиенту вместе с продукцией и возвращалась от него с подписью, свидетельствующей о получении груза только спустя не-сколько дней, после отгрузки. При таких обстоятельствах периодически нахо-дились недобросовестные покупатели, которые отказывались в дальнейшем подтвердить факт получения товара и не возвращали подписанные товаро - транспортные накладные.

Таким образом, эффективное решение проблем с дебиторской задолженно-стью и взысканием долгов возможно только при построении специальной сис-темы управления, основанной на принципах системности и комплексности, а также процессном подходе. При этом целями создания системы управления яв-ляются уменьшение рисков организации, а также стандартизация действий и экономия времени при принятии различных управленческих решений.

Исходя из того, что создаваемая система управления дебиторской задол-женностью и работы с долгами должна урегулировать все процессы, связанные с образованием, документальным оформлением, анализом дебиторской задол-женности и взысканием долгов, перечисленные выше типичные проблемы не-обходимо переформулировать в задачи, получив тем следующий набор стан-дартных задач:

- провести анализ дебиторской задолженности организации в предшест-вующем периоде;

- создать четкие и понятные для сотрудников компании и контрагентов правила работы с дебиторской задолженностью;

- определить возможную сумму оборотного капитала, направляемого в де-биторскую задолженность по товарному (коммерческому) кредиту;

- сформировать систему кредитных условий для клиентов, в том числе сис-тему скидок и штрафов;

- сформировать стандарты оценки покупателей и дифференциации условий предоставления кредита;

- разработать схемы мотивации персонала, занятого возвращением деби-торской задолженности;

- сформировать процедуры инкассации дебиторской задолженности, в том числе связанные с взысканием просроченной задолженности самостоятельно, а также в судебном порядке;

- построить эффективную систему контроля за движением и своевремен-ной инкассацией дебиторской задолженности.

Решение указанных задач, естественно осуществляется персоналом орга-низации, но в каждом конкретном случае имеет свою специфику, зависящую от численности штата. На крупных предприятиях имеется возможность привлече-ния широкого круга различных специалистов от менеджеров до юридического департамента, а также служб экономического анализа и безопасности. На ма-лых предприятиях решением описанных задач, как правило, занимаются со-трудники коммерческой службы, бухгалтерия и руководитель. Впрочем, вне за-висимости от численности сотрудников, важно поставить перед имеющимися подразделениями соответствующие задачи и контролировать их исполнение. Распределяя полномочия и обязанности между несколькими службами, следует ориентироваться на здравый смысл, функциональные особенности каждой службы, а также профессионализм сотрудников.

Помимо прочего при создании системы управления дебиторской задол-женностью и работы с долгами необходимо решить вопрос с использованием программных средств для оперативного информационного обмена и докумен-тальным закреплением отрегулированных процессов, а также делегированных прав и возложенных на сотрудников обязанностей.

Что касается информационных ресурсов, то, как показывает практика, можно остановиться на том, что имеется в наличии, главное, что бы все задей-ствованные в процессе управления дебиторской задолженностью сотрудники могли вовремя получить интересующую их информацию. Вполне подойдут «1С:Предприятие», Excel, либо Access.

При наличии финансовой возможности и желания можно приобрести и внедрить специализированную программу.

Относительно документального закрепления созданной системы управле-ния дебиторской задолженностью и работы с долгами следует отметить, что это весьма желательная, однако, существенно зависящая от специфики конкретной организации мера. На крупных предприятиях, безусловно, необходимо напи-сать и утвердить соответствующие приказы, процедуры и регламентами и озна-комить с ними весь персонал, участвующий в работе с «дебиторкой». Что каса-ется небольших предприятий с численностью 5-15 человек, то там возможно, можно обойтись без создания системы процедур и регламентов, добившись от подчиненного персонала понимания и исполнения соответствующих стандар-тов работы дебиторской задолженностью и долгами.

Отдельно рассмотрим работу с просроченной дебиторской задолженно-стью и долгами

Как бы не была четко и отлажена на предприятии система оценки кредито-способности клиентов, это не даст полной гарантии отсутствия пророченной дебиторской задолженности и безнадежных долгов. Даже столь крупные и профессиональные игроки рынка – банковские и кредитные учреждения имеют дело с мошенническими действиями и несвоевременным возвратом кредитов. Именно поэтому наличие просроченной дебиторской задолженности свиде-тельствует отнюдь не о том, что созданная на предприятии система работы с дебиторской задолженностью нее работает, а о том, что необходимо грамотно отрегулировать ее модуль, касающийся взыскания имеющихся долгов. За время действия Гражданского, Уголовного, Гражданско-процессуального и Арбит-ражно-процессуальных кодексов РФ, а также Федерального закона «Об испол-нительном производстве» накопилась достаточная практика по эффективному взысканию долгов, использовать которую может каждый бизнесмен. Квинтэс-сенцию данной практики составляет так называемый «Арсенал кредитора», то есть набор мер позволяющих эффективно воздействовать на должника. Каждый из инструментов «Арсенала кредитора» необходимо применять в зависимости от ситуации (статуса должника, количества дней просрочки и т.п.). В любом случае, вне зависимости от выбранных мер, важно придерживаться двух прин-ципов: постоянства поддержания контакта, а также адекватность формы воз-действия на должника.

Имеющиеся меры можно разделить на три основных блока:

1. Предварительные (досудебные меры)

2. Судебные процедуры

3. Исполнительное производство

СОДЕРЖАНИЕ





ВВЕДЕНИЕ 2

1. СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ 4

1.1. Сущность и виды дебиторской задолженности 4

1.2. Источники дебиторской задолженности и факторы, влияющие на нее. Направления управления дебиторской задолженностью 14

2. АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПО ДАННЫМ ООО «КОМПЬЮТЕР СЕРВИС» 34

2.1. Характеристика ООО «Компьютер Сервис» 34

2.2. Анализ дебиторской задолженности ООО «Компьютер Сервис» 37

3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ООО «КОМПЬЮТЕР СЕРВИС» 51

3.1. Оптимизация денежных потоков в составе дебиторской задолженности и оценка надежности клиентов 51

3.2. Использование факторинговых операций и определение оптимальных скидок 61

3.3. Создание внутренней политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью 64

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 70

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 74

Приложение 1 79

Приложение 2 80





ВВЕДЕНИЕ



В условиях дефицита капитала, когда долгосрочные внешние источники фи-нансирования весьма ограничены и зачастую трудно доступны, а внутренних недостаточно для обеспечения нормального функционирования, отечественные предприятия вынуждены обращать внимание на управление дебиторской за-долженностью. В связи с этим решение проблемы взыскания платежей с деби-торов является одной из необходимых условий повышения эффективности функционирования предприятий и постоянным средством адаптации последних к изменяющимся условиям внешней среды.

Эффективное управление дебиторской задолженностью на сегодняшний день является одной из первоочередных и актуальных задач, поскольку разум-ное использование данного инструмента стимулирования сбыта способно су-щественно увеличить валовый доход и рентабельность продаж. А это, в свою очередь, положительно отразится на финансовых результатах деятельности ор-ганизации.

В западных странах дебиторская задолженность с среднем составляет 50-60% текущих активов, а на российских предприятиях 70-80%. Поэтому управ-ление дебиторской задолженностью – важный участок работы финансовых и бухгалтерских служб предприятия.

Недостаточная изученность, теоретическая и практическая значимость разработки вопросов управления дебиторской задолженностью, а также оценки эффективности ее результатов определили выбор темы, цель исследования и его задачи.

Цель дипломной работы – исследовать теоретические и практические ас-пекты управления дебиторской задолженностью.

Для достижения цели исследования были поставлены следующие задачи:

 рассмотреть сущность дебиторской задолженности;

 выявить источники дебиторской задолженности;

 определить основные проблемы управления дебиторской задолжен-ностью;

 проанализировать дебиторскую задолженность предприятия, иссле-довать ее состав и виды;

 распределить на основе проведенных анализов методы повышения эффективности управления дебиторской задолженностью.

Предметом исследования данной дипломной работы является дебитор-ская задолженность, как элемент формирования успешной деятельности пред-приятия.

Объектом исследования является ООО «Компьютер Сервис».

Теоретической и методологической основой дипломной работы являются законы и нормативные акты Российской Федерации, теоретические положения и исследования, изложенные в работах отечественных и зарубежных авторов в области финансового менеджмента экономики предприятия, практические ре-комендации специалистов по управлению дебиторской задолженностью, мате-риалы периодической печати, данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия.

















1. СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

1.1. Сущность и виды дебиторской задолженности



По своей экономической сущности дебиторская задолженность представ-ляет собой средства, временно отвлеченные из оборота предприятия. Это день-ги, которые у предприятия есть, но не «живьем», а в виде обязательств, выра-женные в той или иной форме. В зависимости от размера дебиторской задол-женности, наиболее вероятных сроков ее погашения, а также от того, какова вероятность непогашения задолженностей, можно сделать вывод о состоянии оборотных средств организации и тенденции ее развития.

Понятие дебиторской задолженности является исключительно важным для определения финансового состояния организации, состояния источников финансирования текущих и капитальных затрат, а также для оценки правильно-сти и обоснованности принимаемых управленческих решений. Дебиторская (так же, как и кредиторская) задолженность относится к разновидностям долго-вых обязательств и объединена наличием временного разрыва между продажей товара (оказанием услуги) и ее оплатой.

Некоторые отечественные экономисты рассматривают дебиторскую за-долженность как инструмент управления оборотным капиталом организации. По их мнению, дебиторская задолженность представляет собой вложение средств и расширение продажи в кредит с целью увеличения объема реализа-ции и собственного капитала. Р. Брейли, С.Маерс отмечают, что одним их важнейших видов оборотных активов является дебиторская задолженность. Из этого следует, что принципы управления оборотными активами будут действи-тельны и для дебиторской задолженности. Как известно, одним из основных элементов такого управления является нормирование, с помощью которого обеспечивается взаимосвязь производственных и финансовых показателей, не-обходимая для успешной предпринимательской деятельности.

В связи с переходом на Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), все большее распространение в отечественной экономической лите-ратуре получает точка зрения, согласно которой дебиторскую задолженность следует считать финансовым инструментом.

Финансовый инструмент - это любой договор, в результате которого одно-временно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обяза-тельство или долевой инструмент - у другой. Финансовые инструменты вклю-чают такие базисные инструменты как дебиторская и кредиторская задолжен-ности.

Денежные финансовые активы и обязательства (также называемые финан-совыми инструментами) - это финансовые активы и финансовые обязательства, предусматривающие получение или выплату фиксированных или определяе-мых денежных сумм.

Исходя из приведенных выше определений, дебиторская задолженность покупателей за отгруженные товары, выполненные работы и оказанные услуги, в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), является финансовым инструментом в виде денежного финансового актива.

Основные принципы признания и оценки дебиторской задолженности от-ражены в МСБУ 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и предоставление информации » и в МСБУ 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», а также косвенно в МСБУ 18 «Выручка». Так как дебиторская задолженность является активом, на нее распространяются два основных критерия Принципов подготовки и представления финансовой отчетности, в соответствии с МСФО:

- существует вероятность того, что будущая экономическая выгода будет получена;

- есть возможность надежно измерить или оценить стоимость актива. У разных авторов встречаются расхождения в толковании основных терминов, необходимых для характеристики такого экономического явления как дебитор-ская задолженность. Обобщив многообразие терминов и определений, исполь-зуемых в законодательных актах, научной литературе, можно назвать следую-щие свойства дебиторской задолженности:

- воплощение права на вероятную будущую выгоду, вытекающую из обя-зательств третьих лиц;

- хозяйственные операции или другие события, обеспечивающие увеличе-ние прав на выгоду или контроль над ней.

Таким образом, проанализировав различные толкования и определения де-биторской задолженности, можно уточнить понятие следующим образом:

- дебиторская задолженность является финансовым инструментом, возни-кающим в результате хозяйственных отношений, и представляет собой вероят-ную будущую выгоду в виде долгов, причитающихся организации от юридиче-ских и физических лиц.

Поскольку дебиторская задолженность - это ожидаемые в будущем посту-пления денежных средств, то, следовательно, возникновение дебиторских дол-гов является отвлечением части ресурсов из оборота в пользу третьих лиц (должников). В идеальном случае, на первый взгляд, предприятие не должно допускать возникновения дебиторской задолженности. Однако в условиях ры-ночной экономики практически невозможно осуществлять финансово-хозяйственную деятельность без такой иммобилизации части ресурсов в деби-торские долги.

Дебиторская задолженность с юридических позиций - это капитал органи-зации - кредитора, но не всегда ее собственный. Только тогда, когда в процессе экономического оборота находившиеся у организаций-должников средства воз-вращаются во владение организации-кредитора, они включаются в текущие ак-тивы последней либо направляются на погашение ее кредиторской задолжен-ности.

В таблице 1.1 представлены основные виды дебиторской задолженности.



Таблица 1.1

Основные виды дебиторской задолженности



В таблице 1.2 приведены виды дебиторской задолженности, которые классифицированы как по общим признакам образования дебиторской задол-женности, так и в соответствии со статьями бухгалтерского баланса, которые используются в современной хозяйственной практике.

Таблица 1.2

Классификация дебиторской задолженности по прочим признакам





Кроме того, по характеру образования дебиторская задолженность делит-ся на:

а) нормальная – обусловленная ходом выполнения производственной за-дачи предприятия;

б) неоправданная – возникшая в результате нарушения расчетной и фи-нансовой дисциплины.

2. По степени ликвидности:

а) текущая – не оплаченная по договору за последний период платежа до наступления следующего за ним периода платежа;

б) реструктуризированная – задолженность, по которой подписаны и дей-ствуют договоры о реструктуризации (мировые соглашения), описывающие порядок, форму и сроки погашения задолженности;

в) исковая – дебиторская задолженность, взыскиваемая в ходе исполни-тельного производства, а также находящаяся в процессе судебного рассмотре-ния;

г) мораторная – это задолженность потребителей, в отношении которых введена процедура банкротства;

д) «мертвая» - документально подтвержденная как нереальная к взыска-нию в порядке, определенным налоговым законодательством и положениями бухгалтерского учета.



Дополнительно дебиторская задолженность может быть классифициро-вана по срокам:

1. Абрютина М.С. Финансовый анализ коммерческой деятельности: Учебное пособие. – М.: Финпресс, 2002.

2. Афанасьев А. Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью //Финансовый директор, №1, 2004 – С. 56-61

3. Бабаев Ю.А., Петров А.М. Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности: учеб. – практическое пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005.

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа - М.: Финан-сы и статистика, 2005. – 416 с.

5. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъек-та. / И. Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 233 с.

6. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъ-екта. - 2-е изд., доп. – М.: ФиС, 2002.

7. Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб-ное пособие. / Л. Е. Басовский. – М.: Инфра-М, 2001. – 260 с.

8. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА-М, 2005.

9. Басовский Л.Е., Лунёва А.М., Басовский А.Л.. Экономический анализ. – М.: Инфра-М, 2004.

10. Белолипецкая В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций / Под ред. И.П. Мерзля-кова. – М.: Инфра-М, 2002. – 298 с.

11. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной дея-тельности предприятия: Учеб. Пособие. – М.: ИНФРА – М, 2005. – 215 с.

12. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. / И. А. Бланк. – К.: Ника-Центр, 2000. – 528с.

13. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента – К.: Эльга, 2006. – 636 с.

14. Богомолов А.М. Управление дебиторской задолженностью как элемент внутреннего контроля в организации. //Современный бухучет, №5, 2004. – С. 26-31

15. Брейли Р., Маерс С. Принципы корпоративных финансов. / Р. Брейли, С. Маерс. – М.: ЮНИТИ, 2003. – 621 с.

16. Бурцев В.В. Методология и практика анализа движения денежных средств на предприятии / В. В. Бурцев // Управленческий учет. - №5. – 2006 г.

17. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование – М.: ИНФРА-М, 2003

18. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами – М.: Финансы и стати-стика, 2005

19. Васина А.А. Анализ финансового состояния компании. – М, ИКФ «Альф», 2003.

20. Волков О. И. Экономика предприятия: Учебник / под ред. проф. Волкова О.И. – М.: «ИНФРА-М», 2004. – 416 с.

21. Горемыкин В.А., Богомолов А.Ю. Планирование предпринимательской деятельности предприятия. Методическое пособие. / В. А. Горемыкин, А. Ю. Богомолов. - М.: ИНФРА-М.,2001. - 334 с.

22. Грачев А.В. Анализ и укрепление финансовой устойчивости предприятия. – М.: ДИС, 2002.

23. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности / Л. В. Донцова, Н. А. Ники-форова. – М.: Дело и Сервис, 2008.

24. Дробозина Л.А., Поляк, Г.Б. Финансы. Денежное обращение. Кредит - М.: Юнити-Дана, 2004

25. Ефимова О. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. – М.: ДИС, 2003.

26. Ильин А.И., Синица Л.М. Планирование на предприятии : Учебное посо-бие в 2 ч. Ч. 2. Тактическое планирование/под общ. ред. А.И.Ильина. – Мн.: ООО «Новое знание», 2000. –416с.

27. Киперман Г. Управление дебиторской задолженностью. // Финансовая га-зета. Региональный выпуск, №12, 2006

28. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предпри-ятия. / А. И. Ковалев, В. П. Привалов. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2001. – 192с.

29. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предпри-ятия. Учебник. / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. – М.: «Проспект». – 2000 г.

30. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабель-ностью: Учебно-практическое пособие - М.: Велби ТК, 2007

31. Ковалёв В.В. Финансовый анализ. Учебное пособие. / В. В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2002. – 425 с.

32. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры – М.: ФиС, 2006

33. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: ФиС, 2002.

34. Коваль Ю. Коммерческий кредит – от анализа к действиям. // Консультант, 2006, №1

35. Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П.и др. Финансы предприятий: Учеб-ник / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др. – М.: ЮНИТИ, 2000. – 413 с.

36. Кондинская О. Стратегический маркетинг и финансовое планирование // Налоговое планирование. – 2001. - № 4. – С. 20-31.

37. Кондраков Н. П. Основы финансового анализа. / Н. П. Кодраков. - М.:Главбух, 2000.-112 с.

38. Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. / М. Н. Крейнина. – М.: ИКЦ «Дис», 2000. – 526 с.

39. Крейнина М.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия для совер-шенствования бизнеса - М.: УИЦ при ГНИ по г. Москве, 2002

40. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дъякова В. Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. / Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, В. Г. Дъякова. – М.: ЮНИТИ – 2002. – 389 с.

41. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - (Библиотека журнала «Финансо-вые и бухгалтерские консультации». - Вып. 2 (18). – М.: ФБК-Пресс, 2002.

42. Методика экономического анализа деятельности промышленного предпри-ятия / Под ред. А.И. Бужинского, А.Д. Шеремета – М.: ФиС, 2002.

43. Миналкин В.А. Дебиторскую задолженность можно и не списывать// Эко-номика и жизнь, 2001, №36 – С.19

44. Морозова Т.Г., Пикулькин А.В. Прогнозирование и планирование в усло-виях рынка: Учебное пособие для вузов / Т. Г. Морозова, А. В. Пикулькин. – М.: ЮНИТИ, 2000. – 318 с.

45. Николаев И. Нужно ли бороться с дебиторской задолженностью. // Кон-сультант, 2005, №21. – С. 12-18

46. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов М.: ЮНИТИ, 2003. – 639 с.

47. Петров А.М. Контроль за движением дебиторской и кредиторской задол-женности // Современный бухучет. - №9. - 2004. – С. 15- 18

48. Поляк Г.Б. Анализ финансового состояния предприятий. // Журнал для ак-ционеров. – 2002. - №2

49. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. / Б. В. Прыкин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 360 с.

50. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. / Г. В. Савицкая. -М.: "Новое издание", 2000. - 688 с.

51. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финанса-ми. / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 639 с.

52. Станиславчик Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. – М.: Ось-89, 2004.

53. Стоянова Е.С. Управление оборотным капиталом. – М.: Издательство «Перспектива», 2003.

54. Тихонович Н.С. Анализ хозяйственной деятельности. Курс лекций. – С-Пб.: СГИУ, 2003

55. Черникова Ю.В., Юн Б.Г., Григорьев В.В. Финансовое оздоровление пред-приятияй: теория и практика: Учеб. Пособие. – М.: Дело, 2005

56. Черныш Е.А. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб. пособие. / Е. А. Черныш.– М.: ПРИОР, 2004. – 523 с.

57. Чечевицына Л. Н., Чуев И. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятель-ности: Учебник. / Л. Н. Чечевицына, И. Н. Чуев. – М.: ЮНИТИ, 2000. – 352 с.

58. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.: Инфра – М, 2007. – 176 с.

59. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий – М.: ИНФРА-М, 2003. – 569 с.

60. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашен Е.В. Методика финансового ана-лиза предприятия - М.: ИНФРА-М, 2007. – 613 с.