Готовая курсовая работа

Введение



Оборотный капитал - это средства, инвестируемые компанией в свои текущие операции во время каждого операционного цикла. Структура оборотного капитала отражает не только, во что и в каком объеме вложены средства в операционной деятельности компании, но и за счет каких источников финансирования.

Задача управления оборотным капиталом отражает финансовую стратегию компании и неразрывно связана с управлением финансовой устойчивостью и текущей ликвидностью. Ее решение включает в себя, прежде всего, управление дебиторской задолженностью, запасами и кредиторской задолженностью.

Для эффективного управления компанией, необходимо точно определять, сколько оборотного капитала требуется для функционирования бизнеса в целом (по всей компании). Собственники и руководители компании желают знать, как можно влиять на уменьшение потребности в оборотном капитале, изыскивать резервы для оптимизации вложений в оборотный капитал и повышения его рентабельности.

В этом и заключается актуальность темы исследования.

Цель работы заключается в изучении и анализ оборотного капитала предприятия.

Исходя из цели, определены задачи работы: изучение основ организации оборотного ка¬питала, методов определения плановой потребности в оборотном капитале и показателей, характеризующих эффективность использования оборотного капитала. Методика их исчисления.

Предметом работы выступают оборотные средства.

Объектом работы выступает ООО «Весна», предприятие торговли.

Информационной основой дипломной работы послужили следующие источники: работы авторов: Банк С.В., Гаджинский А.М., Кабанов А., Стерлигова А.М. и другие источники.



1. Экономическое содержание и основы организации оборотного ка¬питала

1.1 Экономическое содержание оборотных средств



Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала). Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

По материально-оборотному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.д.), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса воспроизводства.

По функциональному назначению оборотный капитал подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и материали¬зуются в предметах труда (сырье, материалах, топливе) и частично в средствах труда и воплощаются в производственных запасах, в полуфабрикатах собственного изготовления. Наряду, с этими элементами, задействованными в производственных запасах и незавершенной продукции, оборотные производственные фонды представлены также расходами будущих периодов, необходимыми для создания заделов, установки нового оборудования.

Фонды обращения не участвуют в процессе производства, и их назна¬чение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслу¬живании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств.

Организация оборотных средств является основополагающей в общем комплексе проблем повышения их эффективности. Она включает:

- определение состава и структуры оборотных средств;

- установление потребности предприятия в оборотных средствах;

- определение источников формирования оборотных средств;

- распоряжение и маневрирование оборотными средствами;

-ответственность за сохранность и эффективное использование оборотных средств.

Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, т. е. показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.

В процессе финансирования и кредитования предпринимательской деятельности большое значение имеет состав оборотных средств предприятий.

Оборотные производственные средства включают:

- производственные запасы;

- незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

- расходы будущих периодов.

Производственные запасы – это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. В их составе можно, в свою очередь, выделить следующие элементы: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления – это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, незаконченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов – это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.

Средства обращения состоят из следующих элементов:

- готовая продукция на складах;

-товары в пути (отгруженная продукция);

- денежные средства;

- средства в расчетах с потребителями продукции.

Так, в воспроизводственной структуре соотношение оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет в среднем 4:1. В структуре производственных запасов в среднем по промышленности основное место (около 1/4) занимают сырье и основные материалы, значительно ниже (около 3%) доли запасных частей и тары. Сами производственные запасы имеют более высокий удельный вес в топливно- и материалоемких отраслях. Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.

1.2 Формирование оборотного капитала предприятия



По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные, заемные, и привлеченные.

Первоначальное формирование оборотных средств на предприятии осуществляется за счет уставного капитала, в момент его образования. Средства уставного капитала направляются на формирование производственных запасов и закупку других факторов производства с целью изготовления товарной продукции. Вплоть до момента получения выручки от реализации продукции, оборотные средства служат источником финансирования текущих производственных затрат. Величина потребности в них зависит от объемов производства, отраслевых особенностей, принятых форм расчетов и состояния платежно-расчетной дисциплины. Данная величина не является постоянной в течение года и может изменяться в ту или иную сторону в силу действия ряда причин. Главным источником пополнения оборотных средств, авансируемых на возобновление производственного цикла, являются собственные источники, важнейший из которых - чистая прибыль предприятия.

Помимо прибыли, как собственного источника пополнения оборотных средств, предприятия могут использовать средства, приравненные к собственным – устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в обороте и используются на вполне законных основаниях. Минимальная постоянная величина устойчивых пассивов всегда находится в распоряжении предприятия, оно ими пользуется, не привлекая дополнительных источников финансирования текущей деятельности.

К устойчивым пассивам относятся:

1. минимальная переходящая задолженность по заработной плате;

При расчете определяется период между датой начисления и выплатой заработной платы, рассчитывается однодневная сумма задолженности и умножается на минимальное количество дней в течении которой она числится в обороте предприятия).

2. минимальная переходящая задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей;

Это средства, предназначенные для оплаты отпусков и других расходы единовременного характера. Отчисления равными долями ежемесячно поступают в этот резерв, однако средства их фактически расходуются лишь в момент ухода работника в отпуск, поэтому у предприятия возникает возможность использовать временно свободные денежные средства в качестве источника финансирования дополнительной потребности в оборотных средствах.

3. задолженность поставщикам по поставкам, срок оплаты которых не наступил;

По данным аналитического учета за предшествующий отчетный период определяется сумма по данной статье, которая может быть скорректирована на величину темпов роста объемов производства в предстоящем периоде.

4. задолженность покупателям по авансам и предоплатам;

Использование средств потенциальных контрагентов предприятия в виде авансовых платежей может осуществляться исключительно на договорной основе. Конкретный размер суммы определяется с учетом производственной программы, сроков и форм расчетов и т.д.

5. задолженность бюджету по отдельным видам налогов.

Минимальная задолженность перед бюджетом рассчитывается по тем видам налогов, срок начисления которых наступает раньше срока их фактической оплаты - налог на имущество предприятий, налог на доходы физических лиц, транспортный налог).

Устойчивые пассивы являются источником покрытия собственных оборотных средств только в сумме прироста (разницы фактических значений на начало и конец отчетного периода).

В условиях полной хозяйственной самостоятельности предприятия, в качестве источников финансирования дополнительной потребности в оборотных средствах могут выступать: временно неиспользуемые остатки резервного фонда и фондов специального назначения: фонда потребления, социального развития, ремонтного, премиального и др.

Помимо использования собственных источников средств, предприятия могут привлекать заемные средства, привлечение которых позволяет покрыть временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основу заемных средств составляют краткосрочные кредиты коммерческих банков, а также других кредиторов.

Введение 3

1. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала 4

1.1 Экономическое содержание оборотных средств 4

1.2 Формирование оборотного капитала предприятия 6

2. Методы определения плановой потребности в оборотном капитале 10

2.1 Планирование потребности в оборотном капитале 10

2.2 Анализ оборотного капитала ООО «Весна» 17

3. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала. Методика их исчисления 20

Заключение 26

Список использованной литературы 27

Приложение 1 Бухгалтерский баланс ООО «Весна» за 2005 год 29

Приложение 2 Отчет о прибылях и убытках ООО «Весна» за 2005 год 31

Список использованной литературы



1. Андреева С. Ю. Нормирование оборотных активов как средство управления оборотным капиталом предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - N 9. - С. 36-39.

2. Еленева Ю.А., Зуева Т.С., Корниенко А.А. и др. Экономика и управление предприятием. Учебник для сред. проф. учеб. зав. / Под ред. Ю.М. Соломенцева. — М.: Высшая школа, 2005. — 624 с.

3. Коробейников О.П., Хавин Д.В., Ноздрин В.В. Экономика предприятия. Учебное пособие. Нижний Новгород, 2005. – 328с

4. Маннибаева К. А. Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами: факторы изменения / // Финансовый менеджмент. -

2005. - N 4. - С. 40-47.

5. Морозко Н. Как пополнить оборотные средства // Финансовый контроль. - 2005. - N 8. - С. 128-145.

6. Показатели использования основных и оборотных производственных фондов // Экономика и учет в строительстве. - 2003. - № 12(66). - С.8-11.

7. Попова Р. Финансы предприятий. Пособие для подготовки к экзамену СПб.: Питер. 2004. – 224с.

8. Радионов Р. А. Анализ методов управления запасами и оборотными средствами.//Экономический анализ: теория и практика. – 2005. - № 8. - С. 41-49.

9. Радионов Р. А. Нормирование и управление запасами и оборотными средствами предприятия в условиях рыночной экономики. // Консультант директора. - 2004. - № 4. - С. 19-24.

10. Раицкий К. А. Экономика организации (предприятия): Учебник. — М.: Издательско-тор-говая корпорация «Дашков и Ко», 2005. — 1012 с.

11. Родионов Р.А. Анализ экономических механизмов, обеспечивающих ускорение оборачиваемости оборотных средств, вложенных в запасы предприятия// Экономический анализ: теория и практика. - 2005. – № 21. - С. 38

12. Финансы организаций (предприятий): учеб. для вузов / под ред. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 368 с.

13. Царьков В. А. Прибыль и оборотные средства // Банковские технологии. - 2004. - № 1. - С. 25-28.

14. Шуляк П.Н. Финансы предприятия. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2005. – 712с.

15. Экономика организации (предприятия)/Под ред. Н.А. Сафронова. М.:Экнонмистъ.2005. 618 с.

16. Экономика организаций (предприятий): Учебник для вузов. /Под ред. проф. Горфинкеля В.Я., проф. Швандара В.А.. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004г. - 608 с.