Задача 10.
Определить наиболее выгодный вид продукции для предприятия, данные которого приведены в таблице:
Показатель Изделие А Изделие В Изделие С
Объем реализации, тыс. руб. 100 150 300
Цена, руб./шт. 2570 1460 735
Переменные издержки, руб/шт.
В том числе материалы: 720 360 360
Труд 1080 540 216
Постоянные расходы - 38.5 млн. руб. Средние трудовые затраты на изготовление каждого вида продукции составляют 1080 руб./ч. Затраты физического труда при изготовлении изделия А - 1 ч/шт., В - 0,5 ч/шт., С - 0,2 ч/шт. Затраты машинного времени следующие: А - 1 ч/шт., В - 0,5 ч/шт., С - 0,1 ч/шт.
Выполнить общий расчет финансовых результатов по всем трем изделиям и определить запас финансовой прочности всего предприятия и каждого изделия в отдельности.
Проценты за кредит, относимые на себестоимость составляет 63,2 млн. руб. Чистая прибыль на акцию равна 20 000 руб. Планируется 10 - процентное увеличение выручки от реализации. Определить чистую прибыль на акцию.
750 руб.
Задача 1.
Финансово-экономическое положение фирмы в 2007 следующее
Реализация продукции Изделие А Изделие В
Цена реализации, тыс. руб 11 14
Запасы готовой продукции, шт. 750 1000
Издержки на производственную рабочую силу, стоимость труда на единицу продукции, тыс. руб. 1,4 2
Переменные накладные расходы, тыс. руб. (вспомогательная рабочая сила, ремонт, энергия и т. п.) 0,5 1
Количество проданных единиц по кварталам:
I 1500 2000
II 1000 2000
Ш 1000 2000
IV 1500 2000
Капитальные вложения, млн. руб. по кварталам:
I 10
II 15
Ш 8
IV 20
Постоянные накладные расходы, млн. руб.:
Амортизация 10
Страховка 4
Зарплата 6
Денежный поток
Поступление выручки от реализации: 50% продаж оплачивается наличными в квартал продажи; 50% - в следующий квартал.
Оплата денежных расходов:
Производственная рабочая сила, основные производственные материалы и переменные накладные расходы оплачиваются ежемесячно;
Постоянные накладные расходы оплачиваются ежеквартально равными суммами;
Административные расходы и торговые издержки оплачиваются ежеквартально равными суммами;
Налоги, подлежащие оплате, составляют 10,5 млн. руб. и будут оплачены равными суммами поквартально в течение года);
Капитальные вложения оплачиваются поквартально;
Кредиторская задолженность на конец года - 6,5 млн. руб.
Вычислить прибыль, основные параметры операционного анализа и расчет денежного потока.
Задача 2.
Предприятие производит 100000 шт. изделий типа А. Цена реализации - 2570 руб.; средние переменные издержки - 18000 руб./шт.; постоянные издержки - 38,5 млн. руб.
Провести анализ чувствительности прибыли предприятия к 10%-ным изменениям основных элементов операционного рычага:
Цена изменяется на 10%. Как изменяется прибыль? На сколько единиц продукции можно сократить объем реализации без потери прибыли?
Оценить влияние 10-процентного изменения переменных расходов на прибыль.
Задача 3.
Предприятие планирует ежегодно производить и продавать 10000 единиц продукции. Планируемая цена - 2500 руб., переменные расходы на единицу продукции - 1600 руб., постоянные расходы в год - 1800 тыс. руб. Предприятие платит налог на прибыль по ставке 28%. Проанализируйте, как варьирует доход предприятия, если ошибка в прогнозных значениях показателей, характеризующих производство и продажу продукции, составляет ±10%. Провести расчеты для 3-х случаев.
Задача 4.
Предприятие производит два вида механических изделий.
Стоимость основных средств для производства изделия А - 500 000 руб., изделия В - 1 300 000 руб.
Текущие финансовые потребности для изделия А - 100 000 руб. (излишек оборотных средств в 10% выручки), для изделия Б - плюс 200 000 руб. (недостаток оборотных средств в 10% выручки).
Данные для операционного анализа имеются следующие:
Показатели операционного анализа Изделие А Изделие В
Выручка от реализации 1 000 000 2 000 000
Прямые переменные затраты на сырье и материалы 300 000 1 150 000
Прямые переменные затраты на оплату труда 112 500 112 500
Прямые постоянные затраты на оплату труда 337 500 337 500
Косвенные постоянные общехозяйственные затраты 70 000 140 000
Вычислить финансовый анализ по каждому изделию.
Выполнить анализ для следующих вариантов прогностических данных:
Вид изделия Прирост выручки от реализации Необходимый прирост прямых затрат Необходимый прирост инвестиций в основные активы
Изделие А 1) 200 000 30000 50 000
Изделие В 3) 300 000 100 000 100 000
Задача 5.
Фирма намерена увеличить выручку от реализации на 10% (с 40 000 руб. до 44 000 руб.). Общие переменные издержки для исходного варианта составляют - 31 000 руб. Постоянные издержки равны 3000 руб. Вычислить сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки и ключевые показатели операционного анализа (порог рентабельности, запас финансовой прочности, силы воздействия операционного рычага) исходного варианта и для 10-процентного увеличения выручки.
Предприятие малого бизнеса имеет объем реализации 4000 штук изделий типа А и 3500 штук изделий типа В. Цена изделия типа А - 0,5 тыс. руб./шт.; цена изделия типа В - 0,35 тыс. руб./шт.; постоянные затраты - 860 тыс. руб.; переменные затраты - 0,275 тыс. руб./шт.
Построить график зависимости выручки от объема реализации, выделив зону прибыли и зону убытков.
Задача 7.
Предприятие имеет следующие исходные данные:
Выручка от реализации, тыс. руб. 1500
Переменные издержки, тыс. руб. 1050
Постоянные издержки, тыс. руб. 300
Собственные средства, тыс. руб. 600
Долгосрочные кредиты, тыс. руб. 150
Краткосрочные кредиты, тыс. руб. 60
Средняя расчетная ставка процента 40% (средневзвешенная стоимость заемных средств)
По этим исходным данным определить:
1. Сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка от реализации сократится на 25%?
2. Процент снижения выручки, при котором предприятие полностью лишается прибыли и вновь встает на порог рентабельности.
3. Уровень эффекта финансового рычага. Условная ставка налогообложения прибыли -1/3.
Задача 8
Вычислить основные показатели операционного анализа совместно на оба товара и по каждому товару в отдельности:
а) при увеличении выручки на 9,1% и при неизменных постоянных затратах.
б) при увеличении постоянных затрат на 1% и при неизменных переменных затратах в 10146,3 тыс. руб. и выручке 12000 тыс. руб.
Задача 9.
Данные по основным видам продукции фирмы представлены в таблице, в тыс. руб.:
Показатель Товар А Товар В Товар С Итого
Выручка от реализации 14 000 9 000 26 000
(без косвенных налогов)
Переменные издержки: 11530 5415 18 305
Материалы 6 030 2 960 9310
Оплата труда 3 660 1500 5 660
Начисления 1465 605 2 260
Прочие переменные издержки 375 350 1075
Постоянные издержки: 15 270
Зарплата мастера с начислениями 700 600 1200
Зарплата АУП 4215
Начисления 1685
Аренда 800
Амортизация 600
Прочие постоянные издержки 5 470
Рассчитать с помощью таблицы основные элементы операционного анализа с целью достижения фирмой 5% рентабельности оборота, т. е. получения 2,45 млн. руб. прибыли.
750 руб.
ЛИТЕРАТУРА
1.Балабанов А. И., Балабанов И. Т.Финансы: Учеб. пособие. - СПб.: Питер, 2000. - 190 c.
2.Белолипецкий В. Г.Финансы фирмы: Курс лекций / Ред. Мерзляков И. П.; МГУ им. М. В. Ломоносова. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 297 c.
3.Бочаров В. В.Корпоративные финансы. - СПб.: Питер, 2001. - 255 c.
4.Финансы, денежное обращение и кредитУчебник / Ред. Сенчагов В. К., Архипов А. И.; РАН; Рос. акад. естеств. наук. - М.: Проспект, 2000. - 488 c.
5.Финансы/ Ред. Родионова В. М. - М.: Финансы и статистика, 2003. – 431 c.
6.ФинансыУчеб. пособие / Ред. Ковалева А. М. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 384 c.
7.Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Дробозина Л. А., Окунева Л. П., Андросова Л. Д.; Ред. Дробозина Л. А. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002. - 477 c.
750 руб.
