2. Формирование оптимальной структуры капитала
Исследование существующих теоретических подходов к формированию оптимальной структуры капитала коммерческого банка показало, что каждый подход несет в своем основании различные критерии оптимизации, тем не менее наиболее важным и базисным из перечисленных является рентабельность собственного капитала, характеризующий эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, ведь одной из основных сущностных характеристик капитала, отмеченных выше, как раз и является его способность приносить доход. Под оптимальной структурой капитала коммерческого банка понимается такое соотношение собственного и заемного капитала, которое с учетом особенностей функционирования коммерческого банка позволяет ему максимизировать рентабельность собственных средств, то есть получать максимальный размер чистой прибыли на авансированный в деятельность собственный капитал.
Специалистами были проанализированы существующие методические подходы к оптимизации структуры капитала коммерческого банка на основе критерия рентабельности собственного капитала (Табл.3).
750 руб.
Оглавление
Введение 2
1. Понятия «капитал», «структура капитала» хозяйствующего субъекта 4
2. Формирование оптимальной структуры капитала 7
Заключение 9
Список литературы 10
Введение
Величина, структура капитала хозяйствующего субъекта определяют его успешное развитие, являются объективной основой возникновения и дальнейшей эффективной деятельности, а также достижения им желаемых конечных результатов. При этом специфика деятельности того или иного хозяйствующего субъекта, отраслевая принадлежность накладывают свой отпечаток на выбор источников финансирования и политику формирования его долгосрочных пассивов. Для коммерческого банка как субъекта хозяйствования не менее актуальной является проблема формирования оптимальной структуры капитала. Будучи финансовым институтом особого типа, банк характеризуется уникальными особенностями функционирования и выбора источников формирования долгосрочных пассивов. Кроме того, отметим значительную и возрастающую с каждым годом долю банковского сектора в общем объеме ВВП России, совокупные пассивы которого на 01 января 2007 года составили 45,1% его величины при действующих 1253 коммерческих банках. При этом необходимо подчеркнуть и тот факт, что структура источников финансирования деятельности российских коммерческих банков рассматривается как регулирующими органами, так и менеджментом, кредиторами и прочими заинтересованными лицами, прежде всего, с позиции достаточности собственного капитала, зачастую без изучения и анализа пассивов и их структуры. В связи с этим, настоящая работа является актуальной как с точки зрения теории, так и практики.
Цель работы заключается в разработке методического подхода к формированию оптимальной структуры капитала российского коммерческого банка как особого типа финансового института.
Для реализации поставленной цели были решены следующие задачи исследования:
1) - проанализировано содержание понятия «капитал», «структура капитала», «оптимальная структура капитала» хозяйствующего субъекта;
2) - определена специфика формирования капитала коммерческого банка относительно других типов хозяйствующих субъектов;
3) - исследованы существующие теоретические и методические подходы к формированию оптимальной структуры капитала;
Объектом исследования являются российские коммерческие банки как особый тип финансового института. Предмет исследования – методы формирования структуры капитала российского коммерческого банка.
1. Понятия «капитал», «структура капитала» хозяйствующего субъекта
Анализ мнений ведущих отечественных и зарубежных ученых-экономистов позволяет выявить отсутствие единого общепринятого толкования отмеченных дефиниций, а также ассоциацию с капиталом отдельных его характеристик в зависимости от принадлежности исследователя к той или иной экономической школе, профессиональных интересов и т.д. При этом, в зависимости от выделяемой тем или иным автором внутренней сущности капитала, имеющиеся трактовки понятия «капитал» и «структура капитала» можно классифицировать по отдельным критериям сравнения, приведенным в Табл. 1. В целях настоящей работы в отношении понятия «капитал» будем понимать долгосрочные средства в денежной, материальной и нематериальной формах существования, которыми располагает хозяйствующий субъект для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Соответственно, под структурой капитала будем рассматривать соотношение собственных и долгосрочных заемных источников финансирования деятельности хозяйствующего субъекта.
750 руб.
1) Бурова О.А. Применение статистических методов в анализе собственного капитала коммерческих банков // Методология статистических исследований в бизнесе и социальной сфере: Сб. науч.тр.- М.: МЭСИ, 2006.
2) Горелая Н.В. Основы оценки стоимости банковской фирмы // Управление корпоративными финансами. 2004. №3.
3) Загайнова Ю.В. Исследование понятия структуры капитала хозяйствующих субъектов // Сибирская финансовая школа (Аваль), 2006. – №2.
4) Корчунов В.А.Характеристика показателей достаточности капитала российской банковской системы / Проблемы современной экономики. – СПб. – 2007. - №2.
5) Новгородов П.А., Загайнова Ю.В. Теоретические основы определения оптимальной структуры капитала компании // Сборник научных трудов: по материалам международных научно-практических конференций и научных сессий СИФБД. – Новосибирск: СИФБД, 2004.
750 руб.
