Готовая курсовая работа

1.3. Определение класса кредитозаемщика.



Класс кредитоспособности клиента определяется на базе основных и дополнительных показателей. На основе проведенного анализа клиенты классифицируются по степени их кредитоспособности .

Классификация заемщиков по результатам оценки их финансового состояния осуществляется с учетом уровня обеспечения по кредитным операциям:

Класс "А"

- финансовая деятельность очень хорошая (прибыльная и уровень рентабельности выше, чем средне отраслевой, что свидетельствует о возможности своевременного выполнения обязательств по кредитным операциям, в частности погашения основной суммы долга и процентов за ним согласно условиям кредитной сделки;

- экономические показатели в пределах установленных значений (согласно методике оценки финансового состояния заемщика);

- высшее руководство заемщика имеет отличную деловую репутацию;

- кредитная история заемщика – безупречная;

¬- вероятность поддерживания финансовой устойчивости предприятия на этом уровне на протяжении продолжительного времени высока.

Класс «Б»:

- финансовая деятельность заемщика этой категории близка по характеристикам к классу "А" (т.е. финансовая деятельность стабильная или очень устойчивая, отдельные экономические показатели ухудшились или имеют незначительные отклонения от минимально приемлемых значений) , но вероятность поддерживания ее на этом уровне на протяжении продолжительного времени очень мала.

- заемщики (контрагенты банка), которые отнесены к этому классу, нуждаются в большем внимании через потенциальные недостатки, которые ставят под угрозу достаточность поступлений средств для обслуживания долга и стабильность получения положительного финансового результата их деятельности.

- анализ коэффициентов финансового состояния заемщика может указывать на отрицательные тенденции в деятельности заемщика.

Недостатки в деятельности заемщиков, которые отнесены класса "Б", должны быть лишь потенциальными. При наличии реальных недостатков класс заемщика нужно снизить.

Класс «В»:

- финансовая деятельность удовлетворительная (рентабельность низже, чем средне отраслевой уровень, если такой определяется, некоторые экономические показатели не отвечают минимально приемлемым значением) и имеется потребность более детального контроля,

Поступление средств и платежеспособность заемщика свидетельствуют о вероятности несвоевременного погашения кредитной задолженности в полной сумме и в сроки, предусмотренные договором, если недостатки не будут устранены. Проблемы могут касаться состояния обеспечения по кредитным операциям, необходимой документации, которая свидетельствует о наличии и ликвидность залога, и т.п..

Класс «Г»:

- финансовая деятельность неудовлетворительная (экономические показатели не отвечают установленным значением) и наблюдается ее нестабильность на протяжении года; есть высокий риск значительных убытков; низкая вероятность полного погашения кредитной задолженности и процентов по ней .

- при проведении следующей классификации, если нет несомненных подтверждений улучшения на протяжении одного месяца финансового состояния заемщика или уровень обеспечения по кредитной операции, заемщика нужно классифицировать на класс ниже (класс "Д").

Класс «Д»:

- финансовая деятельность неудовлетворительная, с убытками;

- кредитная операция не обеспечена ликвидным;

- показатели не отвечают установленным значениям, вероятность выполнения обязательств со стороны заемщика/контрагента банка практически отсутствует.

В случае отсутствия достоверной финансовой отчетности, которая подтверждает оценку финансового состояния заемщика, а также надлежащим образом оформленных документов, на основании которых осуществлялась кредитная операция, такие заемщики должны классифицироваться не выше класса "Г" .

Если на время заключения договора пролонгации кредитной операции (кроме соглашений по кредитным операциям, срок действия которых превышает два года) не наблюдается ухудшение финансового состояния заемщика (контрагента банка), которого отнесено к классу "А" или "Ь", и проценты выплачиваются своевременно, то такая операция считается срочной, т.е. пролонгированной без понижения класса заемщика (контрагента банка). Общий срок такой пролонгации не должен превышать один год. При этом поступление (кроме кредитного средства) на счета заемщика (контрагента банка) на протяжении первоначального срока пользования кредитными средствами, согласно кредитному соглашению должны превышать размер задолженности по кредиту не меньше чем в два раза и заверяться документально.

Для осуществления оценки финансового состояния заемщика – юридического лица, банк должен учитывать такие основные экономические показатели его деятельности :

- платежеспособность (коэффициенты мгновенной, текущей и общей ликвидности);

- финансовая устойчивость (коэффициенты маневренности собственных средства, соотношение привлеченного и собственного капитала);

- объем реализации;

- обороты по счетам (соотношение поступлений на счета заемщика и суммы кредита, наличие счетов в других банках; наличие картотеки неплатежей - в динамике);

- состав и динамика дебиторско-кредиторской задолженности (за последний отчетный и текущий года);

- себестоимость продукции (в динамике);

- прибыль и убытки (в динамике);

- рентабельность (в динамике);

- кредитная история (погашение кредитной задолженности в прошлом, наличие действующих кредитов).

Платежеспособность заемщика определяется по таким показателям :

- коэффициент мгновенной ликвидности (КЛ1), его характеризует то, как быстро краткосрочные обязательства могут быть погашены высоколиквидными активами:



где Ав - высоколиквидные активы, к которым принадлежат денежные средства, их эквиваленты и текущие финансовые инвестиции,

От - текущие (краткосрочные) обязательства, которые состоят из краткосрочных кредитов и расчетов с кредиторами.

Оптимальное теоретическое значение показателя КЛ1 - не менее чем 0,2;

- коэффициент текущей ликвидности (КЛ2), - характеризует возможность погашения краткосрочных обязательств в установленные сроки:



где Ал - ликвидные активы, которые состоят из высоколиквидных активов, дебиторской задолженности, векселей полученных,

От - текущие (краткосрочные) обязательства, которые состоят из краткосрочном кредитов и расчетов с кредиторами.

Оптимальное теоретическое значение показателя КЛ2 - не менее, чем 0,5;

- коэффициент общей ликвидности (КП), характеризует, на сколько объем краткосрочных обязательств и расчетов можно погасить за счет всех ликвидных активов:



где Ао - оборотные активы,

От - текущие (краткосрочные) обязательства, которые состоят из краткосрочных кредитов и расчетов с кредиторами.

Оптимальное теоретическое значение показателя КП - не менее, чем 2.0.

Финансовая устойчивость заемщика определяется по таким показателям :

- коэффициент маневренности собственного средства (КМ), который характеризует степень мобильности использования собственного средства:



где Ск - собственный капитал предприятия,

Ан - необратимые активы.

Оптимальное теоретическое значение показателя КМ - не меньше чем 0.5;

- коэффициент независимости (КН), - характеризует степень финансового

риска:



где Зк - привлеченные средства (долгосрочные и текущие обязательства),

Ск – собственный капитал.

Оптимальное теоретическое значение показателя КН - не больше чем 1.0.

Рентабельность заемщика определяется по таким показателям :

- рентабельность активов:













где Пч - чистая прибыль, А - активы

- рентабельность продаж:



где Пч - чистая прибыль,

Ор - объем реализации продукции (без НДС).

Для субъектов хозяйственной деятельности, деятельность которых связана с сезонным характером производства, среднемесячная сумма поступлений определяется за 12 месяцев .

Также могут быть учтены субъективные факторы, которые характеризуются такими показателями :

- рыночная позиция заемщика и его зависимость от циклических и структурных изменений в экономике и области промышленности;

- наличие государственных заказов и государственная поддержка заемщика;

- эффективность управления заемщика;

- профессионализм руководства и его деловая репутация;

- другая информация.

Оценка финансового состояния заемщика банком осуществляется не реже, чем один раз в месяц на основании:

- информации заемщика-банка о соблюдении экономических норм и нормативов обязательного резервирования средства;

- анализа качества активов и пассивов;

- анализа прибылей и убытков;

- информации о выполнении банком обязательств в прошлом;

- информации о предоставленных и полученных межбанковских кредитах;

- ежегодного аудиторского вывода.

Таким образом, процесс получения банковских кредитов довольно сложный и требует соответствующей квалификации и действий, как от работников банка, так и от руководителей предприятия – заемщика.

Введение 3

Раздел 1. Необходимость и экономическая сущность кредита. 6

1.1. История развития кредита в рыночной экономике 6

1.2. Формы, виды и функции кредита. 11

1.3. Определение класса кредитозаемщика. 22

Раздел 2. Финансово-экономический анализ предприятия. 29

2.1. Финансово-экономическая характеристика предприятия 29

2.2. Анализ финансового состояния и оценка кредитоспособности заемщика. 30

2.2.1. Анализ имущественного состояния заемщика. 34

2.2.2. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности 40

2.3. Расчет основных коэффициентов, отражающих финансовую устойчивость предприятия 44

Раздел 3. Оптимизация финансовой деятельности в перспективе на 2008 год. 51

3.1. Оптимизация методов оценки кредитоспособности заемщика. 51

3.2. Прогнозирование кредитоспособности заемщика на 2008 год. 56

Заключение 60

Литература 64

Приложения 68



ВВЕДЕНИЕ

Отношение займа всегда были важны и широко распространены в мире бизнеса. Особенно это относится к такой многообразной их форме как кредитование.

Кредит и кредитные отношения являются неотъемлемой частью экономической системы страны. Сфера кредитования непосредственно связана с потребностями развития национального производства. Находясь в центре современного денежно-финансового государства, обслуживания интересов государственных субъектов, кредит опосредствует связи между государством, банком, товаропроизводителями и населением. Кредитные отношения должны способствовать преодолению экономического кризиса и обеспечивать прогрессивное развитие отечественного товарного производства.

Эффективное реформирование экономики какой-либо страны, ее структурные изменения, обновление производства, создание действующей и эффективной рыночной и социальной инфраструктуры, формирование конкурентоспособной среды является невозможным без соответствующих инвестиций, приплыв которых требует создание благоприятного инвестиционного климата.

Очевидным является то, что условия реформирования экономики предусматривает эффективное развитие производства по привлечению заемных ресурсов.

Банковская система сегодня - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков и товарного производства всегда тесно переплетались. При этом баки выступают посредниками в перераспределении капиталов, существенно увеличивают общую эффективность производства. Коммерческие банки привлекают капиталы, вклады граждан и другие денежные средства и передают их во временное пользование другим субъектам.

Объективная необходимость кредита обусловлена также коммерческой организацией управления предприятием в условиях рынка, когда на каждом предприятии в процесс беспрерывного кругооборота индивидуального капитала возникает потребность в дополнительных деньгах, наоборот, временно освобождаются ресурсы. С помощью кредитного механизма эти колебания регулируются, и предприятия получают деньги, необходимые им для нормальной работы.

Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки. Его изучению посвящены произведения классиков марксизма, многочисленные работы советских и зарубежных экономистов. Однако эта тема актуальна, поскольку кредитные отношения в современных условиях достигли наибольшего развития. «В настоящее время речь уже идет не о постоянном увеличении объемов денежных капиталов, предоставляемых в ссуду, по и о расширении субъектов кредитных отношений, а также растущем многообразии самих операций».

Проблема кредитования предприятий широко рассматривается в современной экономической литературе, ей посвящены работы Кудрявцева В.Л, Кудинова А.С., Перзеке М.Б.

Необходимость рассмотрения данной проблемы инициируют не только ученные, но и сама практика хозяйствования.

Учитывая все выше изложенное, тема курсовой работы является актуальной.

Целью данной работы является изучение процесса кредитования предприятия, состояние и перспективы развития.

Задачами являются:

- изучение сущности кредита, формы, виды и функции кредита:

- изучение основных видов кредита;

- проведение анализа кредитования предприятия;

- проведение анализа перспектив развития кредитования предприятий.

Объектом исследования является процесс кредитования предприятий.

Методы, используемые в исследовании - аналитический, математический.

Информационной базой данной работы является: нормативно – законодательные акты РФ, ФСФО, отчетные данные Ф-1и Ф-2 предприятия, работы отечественных и зарубежных экономистов., занимающихся вопросами управления прибыльюи, среди которых: Гребельный В.И., Гринькова В.М.и Корда В.О., Стасюк Г.А., Филимоненков О.С., Подцерьогин А,М,? Мочерный С.В., Моляков Д.С. Коробов М.Я. и др.





1. НЕОБХОДИМОСТЬ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ КРЕДИТА

1.1. История развития кредита в рыночной экономике



Кредит выступает непременным спутником, атрибутом товарного производства. Он возникает от потребности купить товар из-за отсутствия денег .

С развитием товарного производства кредит приобретает повсеместного распространения и выступает одним из важнейших элементов организации общественного производства. В особенности важное значение он имеет для тех стран, которые осуществляют переход от плановой экономики к рыночной. В этих условиях кредит оказывает содействие оздоровлению экономики, ускорению ее структурной перестройки и интенсификации процессов разгосударствления.

Совокупность отношений, которую отображает кредит, всегда привлекала внимание исследователей. Это связано не только с определенной загадочностью такого феномена, как деньги, а и с тем обстоятельством, что кредитные отношения уже в старинном мире охватывали широкие слои населения.

Тем не менее, как известно, экономическая теория как система определенных научных знаний сформировалась только в XVI ст. Именно поэтому и первые научные знания относительно такой категории, как кредит, долго существовали в виде отдельных фрагментарных представлений человека преимущественно о сути явления, которое отображает кредит . И только в конце XVIII ст. сформировались первые системные представления о кредите. При этом акцент в изучении этого явления перешел из определение сути кредита на анализ его взаимодействия с общественным производством. Сегодня в теоретическом осмыслении кредита есть две основных теории: натуралистическая и капиталотворческая.

Натуралистическую теорию разработали большие английские ученые А. Смит и Д. Рикардо. В дальнейшем она получила развитие в работах других ученых, в частности Дж. Миля, Ж. Сея, А. Маршалла. Суть натуралистической теории состоит в том, что в заем предоставляется не ссудный капитал, а продуктивный капитал, то есть капитал в его вещевой форме .

Уже основатели натуралистической теории А. Смит и Д. Рикардо, выступая против меркантилизма и его главного тезиса о том, что богатство нации — это золото и серебро, а его источник — торговля, подчеркивали, что кредит — это явление, которое возникает именно из производства. Сам кредит (его внешней формой было движение денег) не способное создавать стоимость. Такой вывод был научным и заложил основательные устои для дальнейшего анализа кредита.

Заслугой этих ученых стало и то, что они рассматривали процент как часть прибыли, которая создается в производстве. Достижением этих теоретиков стал вывод о том, что сам по себе кредит не создает реального капитала.

В настоящее время кредит представляет собой совокупность экономических отношений, которые возникают между кредитором и заемщиком из повода передачи стоимости (имущества или денег) в ссуду па условиях возвращения, срочности и платности. Эти условия выступают основными принципами организации и функционирования кредита.

Однако недостаточно высокий (сравнительно с современностью) уровень развития товарно-денежных отношений не дал возможности большим ученым минувшего до конца раскрыть эту категорию.

Незавершенность их натуралистической теории состоит в следующем :

- во-первых, они не понимали специфики ссудного капитала как особой составной промышленного капитала, который выступает в процессе своего движения в денежной форме;

- во-вторых, в условиях еще относительно слабого развития капиталистических отношений они не видели мощного обратного влияния ссудного капитала на самое производство;

- в-третьих, роль банков они сводили к простой роли посредников, главной функцией которых было обеспечения с помощью денег перераспределения материального богатства в его натуральной форме;

- в-четвертых, неразвитость денежного рынка, а затем, и отсутствие фундаментальных теоретических исследований, посвященных нему, не разрешили им рассмотреть процент за кредит в зависимости от соотношения спроса и предложения на деньги.

С развитием товарно-денежных отношений определенная ограниченность натуралистической теории не давала возможности сделать глубокий анализ взаимосвязи между кредитом и производством. И поэтому на смену этой теории кредита пришла так называемая капиталотворческая теория, которая уже из середины XIX ст. стала господствующей .

Суть капиталотворческой теории состояла в том, что банки — не посредники в кредите, а учреждения, которые выступают «фабриками капитала», так как способные самостоятельно создавать капитал. Сам кредит, как и деньги, с непосредственно капиталом, богатством, А это означает, что кредит сам по себе способный увеличивать богатство.

Основателем данной теории считают английского экономиста Дж. Ло (1671—1729г.). Он предусматривал возрастание роли банков в общественном производстве, но явным образом преувеличивал значение и роль кредита, утверждая, что с помощью кредита можно быстро создать капитал и богатство. Свои теоретические взгляды на кредит он попробовал утилиты в практику . Находясь в Франции и занимая там должность министра финансов, он превратил свой частный банк в государственный Королевский банк, и стал быстро расширять кредитные операции за счет выпуска не обеспеченных серебром банкнот. Эти неразменные на серебро банкнота быстро обесценились, а сам банк обанкротился.

Новый толчок в развития капиталотворческой теории кредита связан с именем английского экономиста Г. Маклеода (182— 1902 г.). В своих основных научных работах «Основы политической экономии» и «Теория и практика банковского дела» он утверждал, что кредит сам выступает капиталом, а не создает капитал, как об этом писал Дж. Ло. Сам кредит, и это второй основной тезис его теории, есть капиталом, который приносит прибыль, а затем, выступает продуктивным капиталом. Что же касается банков, то они, за его представлением, есть «фабриками кредита». Кредит они осуществляют через наличную и депозитную эмиссию, а затем, главными, базовыми операциями банков выступают их активные операции.

Оценивая взнос Г. Маклеода в развитие теории кредита, укажем, что он продвинулся в своем исследовании дальше своего предшественника, доказывая, что кредит не создает капитала. Несомненно, правильно и то, что в совокупности пассивных и активных операций определяющими все же есть последние. Тем не менее этот ученый допускал ошибку, отождествляя кредит, деньги и капитал. Ненаучным есть и его положения о тождественности кредита и капитала.

1. Адибеков М-. Г. Кредитные операции: Классификация, порядок привлечения и учет /Банк внешнеэкономической деятельности. – М.: АО «Консалт-Банкир», 2005.

2. Азрилиян А.Н. Большой экономический словарь. — М.: Институт мировой экономики, 2002.

3. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. — Москва, Новосибирск: Сибирское соглашение, 1999.

4. Афанасьев А.А., Левин М.Б. Создание моделей зависимости выручки розничной торговой точки от факторов конкурентоспособности // Маркетинг в России и за рубежом. — 2004. — № 3(41). — С. 108—115.

5. Бабин В.А. О практических аспектах оценки риска в бизнесе: организация управления, управление риском на предприятиях // Управление риском. — 2003. — № 2. — С. 52—55.

6. Бабин В.А. Практические аспекты оценки риска в бизнесе: организация управления // Управление риском. — 2004. — № 3. — С. 18—20.

7. Бандурка О.М Финансовая деятельность предприятия, - Киев, Лыбидъ, 2003

8. Банки и банковские операции: Учебник/Под ред. Е. Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007.

9. Банковское дело: Учебник / под ред.. д-ра экон.наук, проф.. Г.Г. Коробовой – М.: Юристь, 2002 – 751 с.

10. Банковское дело: учебник / под ред.. О.И. Лаврушина – М.: Финансы и статистика, 2000 – 576

11. Банковское дело: Учебник для ВУЗов ./ Под ред. О.И. Лаврушина.- М.: Финансы и статистика, 2007.

12. Бланк И.Л. Основы финансового менеджмента, т. 1, т.2. - Киев: Пика-центр, 1999

13. Буянов В.П. Учет рисков в экономических решениях коммерческой фирмы: экономические методы управления, страхование // Управление риском. — 2003. — № 2. — С. 56—58.

14. Воронов А.А. Моделирование конкурентоспособности продукции предприятия // Маркетинг в России и за рубежом. — 2003. — № 4(36). — С. 44—51.

15. Глухов А.Н. Оценка конкурентоспособности товара и способы ее обеспечения // Маркетинг. — 1999. — № 2. — С. 56—64.

16. Голубков Е. П. Основы маркетинга. 2-изд. — М.: Финпресс, 2003.

17. Гридчина М.В. Финансовый менеджмент: Курс лекций - Киев: МАУП, 1999

18. Гурков И., Титова Н. Тенденции изменения конкурентоспособности отечественной продукции // Маркетинг. — 1997. — № 1. — С. 20—34.

19. Емельянович Л.А. Финансовая деятельность субъектов хозяйствования : Учебное пособие - Донецк, 2002

20. Ермаков С. Л. Работа коммерческого банка по кре¬дитованию заемщиков: Методические рекомендации. – М.: Компания «Алее», 2005.

21. И.Малахова О.Л. Кредитное обеспечение предпринимательской деятельности // Финансы, №6 2004р.

22. Измайлова К.В. Финансы анализ: учебное пособие - Киев, МАУ 11,2001

23. Карташян О. Роль кредита в развитии предпринимательских структур // Региональная экономика №1, 2004р. стр. 165-169

24. Керейцев Н.Т., Финансовый менеджмент, 1-е изд. М.: Финстатинформ, 2002

25. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001 – 560 с.

26. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Анализ отчетности. М: Финансы и статистика

27. Лагутин В.Д. Кредитование: теория и практика: Учебное пособие – М.: Финстатинформ, 2002

28. Лахтионова Л.А. Финансовый анализ субъектов хозяйствования, книга 1я, - К: КИНУ, 2001

29. Литвинов Ф.И. Оценка рисков в предпринимательской деятельности: теория и методология // Маркетинг в России и за рубежом. — 1998. — № 4. — С.12—15.

30. Лифиц И., Ковылина О. Методология оценки конкурентоспособности услуг торговли: Маркетинг //Маркетинг. — 1997. — № 3. — С. 62—69.

31. Российская банковская энциклопедия / Гл. ред. О. И. Лаврушин.–Москва, 2005.–С. 215-217.

32. Савкина Р. Конкурентоспособность малых предприятий торговли // Малое предприятие. — 2001. — № 9. — С.13—15.

33. Тащиян Г.О. Исследование конкурентоспособности наукоемкой машиностроительной продукции ООО «Юрмаш» // Маркетинг в России и за рубежом. — 2004. — № 5(43). — С. 17—35.

34. Терещенко О.О. Финансовая деятельность субъектов хозяйствования: Киев: КНЕУ, 2003

35. Учреждение – Счета – Операции – Услуги: Пер. с фр./Под ред. В. Я. Лисняка. – М.: Финстатинформ, 2006.

36. Фасхиев Х.А., Попова Е.В. Как измерить конкурентоспособность предприятия? // Маркетинг в России и за рубежом. — 2003. — № 4 (36). — С. 53—67.

37. Финансовая деятельность субъектов хозяйствования, Учебное пособие, Донецк, 2002

38. Финансы предприятия: Учебник под ред. проф. А.М. Поддсргина, Киев, КИПУ, 2000

39. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник./Под редакцией В. К. Сенчагова, А. И. Архипова.– М.: "Проспект", 2001. – 496 с.

40. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ Л. А. Дробозина, Л. П. Окунева, Л. Д. Андросова и др.; Под редакцией проф. Л. А. Дробозиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001. – 479 с.

41. Черкасова В. Комплексный подход к управлению рисками // Риск. — 2005. — № 2. — С. 35—39.

42. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА-М, 2000.

43. Шульца Н.П., гаманкова О.А., Кован Й.М. Оценка кредитоспособности клиента: Рекомендации банкиру при выдаче кредита. – М.: Инфра-М, 2006