Готовая контрольная работа

Введение

Операции с иностранной валютой являются объектом валютного контроля.

Операции с иностранной валютой совершаются согласно Закону «О валютном регулировании и валютном контроле» № 173-ФЗ от 10 декабря 2003 г., указам Президента, постановлениям Правительства, а также нормативным документам Центрального Банка и Министерства финансов России.

Основным документом, регламентирующим проведение валютных операций, является Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле». Он определяет принципы осуществления валютных операций в Российской Федерации, полномочия и функции органов и агентов валютного контроля и валютного регулирования, права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, а также виды ответственности за нарушение валютного законодательства.

Коммерческие банки могут осуществлять вышеуказанные операции только при наличии соответствующей лицензии Центрального банка Российской Федерации.

















1. Курс валюты, его виды и способы расчета

1.1 Понятие курса валюты.

1.2 Котировка валют.

1.3 Способы курсообразования в международной практике.

1.4 Системы валютных курсов в международной торговле.

1.1 Понятие курса валюты

Для того чтобы грамотно осуществлять валютные операции, необходимо сначала рассмотреть, что такое валютный курс. Валютный курс (или обменный курс, англ. exchange rate) - это количество единиц одной валюты, необходимое для приобретения единицы валюты другой страны . Например, изменение курса доллара США к российскому рублю с 28,50 до 28,40 будет воспринято как падение курса доллара на 10 пунктов. В банковской практике приняты следующие обозначения курсов валют: например, курс доллара к рублю обозначают USD/RUR=28,50, где USD - является базой котировки (или базовой валютой); RUR - валютой котировки (или котируемая валюта). В данном случае это значит, что 28,50 рублей обмениваются на один американский доллар. Валютный курс делится на два вида: текущий (или спот-курс) и срочный (или форвардный) курс. Текущий курс - это валютный курс, предназначенный для немедленных расчетов (в течение двух дней).

Срочный курс (форвард) представляет собой цену, по которой данная валюта продается или покупается при условии ее поставки на определенную дату в будущем.

1.2 Котировка валют

Валютная котировка – фиксированное выражение национальной валюты в других валютах.

Котировка курсов спот бывает прямой и косвенной.

Прямая котировка показывает, сколько единиц национальной валюты нужно заплатить за 1 единицу иностранной. Обратная - наоборот. Полная котировка включает определение курса покупки и курса продажи, в соответствии с которыми банки покупают и продают котируемую валюту. Обычно валюты сравниваются с американским долларом, например, USD/RUR. Другим видом котировки валют является косвенная, при которой курс котируемой валюты А к котирующей валюте В выражается как стоимость единицы валюты В в единицах валюты А. При косвенной котировке иностранной валюты стоимость единицы национальной валюты выражается в единицах иностранной валюты. Например, соотношение между долларом США и фунтом стерлингов принято устанавливать как некоторое количество долларов за 1 фунт стерлингов. Следовательно, для курса доллара США к фунту стерлингов в Лондоне это означает косвенную котировку иностранной валюты.

Косвенная котировка используется для курса доллара США к европейской денежной единице евро, английскому фунту стерлингов, а также к денежным единицам некоторых стран - бывших колоний Великобритании (Австралии, Новой Зеландии, Ирландии). Американские банки для облегчения валютной торговли также рассматривают косвенную котировку остальных иностранных валют.

При косвенной котировке курс покупки котируемой валюты больше курса ее продажи, поэтому для соблюдения единого принципа "курс покупки меньше курса продажи" курс А/В при косвенной котировке валюты А рассматривается как курс В/А при прямой котировке валюты В. Например, принятое соотношение между долларом США и фунтом стерлингов является прямой котировкой фунта стерлингов

Основным видом котировки валют является прямая, при которой курс котируемой валюты А к котирующей валюте В (курс А/В) выражается как стоимость единицы валюты А (в некоторых случаях стоимость 10, 100 или 1000 единиц) в единицах валюты В. При прямой котировке иностранной валюты стоимость ее единицы (10, 100 или 1000 единиц) выражается в единицах национальной валюты. При прямой котировке валюты курс ее покупки меньше курса продажи.

Ряд валют официально котируется к доллару США в виде косвенной котировки: евро, английский фунт, а также денежные единицы стран - бывших колоний Великобритании:

GBP/USD=1,5760

Такой курс называют "телеграфным курсом" (или кейбл, англ. cable). На валютном рынке банки котируют валютные курсы с использованием двух сторон - покупки (bid) и продажи (ask), например:

USD/RUR=28,40-28,50.

Курс покупки - это курс, по которому банк покупает базовую валюту, в нашем случае это USD - доллары США - и продает валюту котировки, то есть российские рубли.

Курс продажи - это курс, по которому банк продает базовую валюту и покупает валюту котировки.

Разница между курсом покупки и продажи называется спрэд (англ. spread) или маржа (англ. margin). Таким образом, маржа (спрэд) - это прибыль банка. Если ожидается повышение курса, открывается длинная позиция, и короткая, если ожидается снижение.

Кросс - курсы. Обычно в каждой стране на валютных биржах или на внебиржевом рынке непосредственно котируются на основе спроса и предложения только несколько основных иностранных валют. Соотношение (обменный курс) между валютами, торги по которым не проводятся, определяется расчетным путем на основе их курсов по отношению к третьей валюте. Расчетные курсы валют, получаемые таким образом, называются их кросс - курсами.

При известных курсах двух котируемых валют А и В по отношению к одной и той же котирующей третьей валюте С их соотношение между собой ( курс валюты А к валюте В ) рассчитывается как кросс–курс. Кросс-курсы основных валют котируются многими банками. Расчёт значений кросс-курсов строится с использованием курсов данных валют к доллару США.

1. Курс валюты, его виды и способы расчета.

2. Операции с наличной иностранной валютой в России.

3. Развитие валютного рынка в России.

4. Банк в Санкт-Петербурге объявил следующую котировку валют:

Покупка Продажа

доллар США / рубль 28.30 28.50

Евро / рубль 35.10 35.50

Определить кросс-курс покупки и продажи доллара США к Евро.

5. Фирме в России потребуется 100 000 долларов США через 1 месяц (30 дней). Курс доллара США к рублю равен:

спот 28.30 – 28.50

1 мес. 0.20 – 0.30

Определить результат форвардной сделки по покупке долларов США, если курс доллара через 1 мес. составит:

а) 28.80 – 29.10;

б) 28.10 – 28.40.











Список литературы

Законодательные и нормативные акты

1. Федеральный закон № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 г. с изменениями от 26.06.2004 г.

2. Федеральный закон № 164-ФЗ от 08.12.2003 «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности».

3. Федеральный закон № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 г.

4. Инструкция ЦБ РФ № 113-И от 28.04.2004 г. «О порядке открытия, закрытия, организации работы обменных пунктов и порядке осуществления уполномоченными банками отдельных видов банковских операций и иных сделок с наличной иностранной валютой и валютой РФ, чеками (в том числе дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, с участием физических лиц».

5. Инструкция ЦБ РФ № 117-И от 07.06.2004 г. «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам документов и информации при осуществлении валютных операций, порядке учета уполномоченными банками валютных операций и оформления паспортов сделок».

6. Положение ЦБ РФ № 258-П от 01.06.2004 г. «О порядке представления резидентами уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации, связанных с проведением валютных операций с нерезидентами по внешнеторговым сделкам, и осуществления уполномоченными банками контроля за проведением валютных операций».

Методическая литература

7. Валютное регулирование в системе государственного управления экономикой: Учебник/ Под ред. В.М. Крашенникова.- М.: Экономика, 2003.- 399 с.



8. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник для вузов/ Под ред. Л.Н.Красавиной.- 2-е изд., перераб. и доп..- М.: Финансы и статистика, 2001.- 606 с.

9. Мовсесян А.Г. Международные валютно-кредитные отношения: Учебник для вузов/ Мовсесян А.Г., Огнивцев С.Б..- М.: ИНФРА-М, 2005.- 311 с.

10. Нижникова Г.П. Бухгалтерский учёт операций с наличной валютой и чеками, выполняемых в банке для физических лиц.: учебно-методическое пособие./ Г.П. Нижникова.- Воронеж,2005.-56с.

11. Пискулов Д.Ю.Теория и практика валютного дилинга. (Foreign Exchange and Money Market Operations). Прикладное пособие.— М.: ИНФРА-М, 1995.- 208 с.

12. Финансовая газета. Региональный выпуск., №29,2001.

Интернет-ресурс

13. www.cir.ru Университетская информационная система «Россия». В.В. Ивантер, В.С. Панфилов, О.Дж. Говтвань, О.Е. Кузнецов, А.К. Моисеев. Валютный рынок России: оценка сценариев развития на кратко- и среднесрочную перспективу.