Готовая курсовая работа

Введение



Финансы коммерческих организаций и предприятий, явля¬ясь основным зве-ном финансовой системы, охватывают процес¬сы создания, распределения и ис-пользования ВВП в стоимост¬ном выражении.

Основным звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования являют-ся предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих субъек¬тов. Они для осуществления хозяйственной деятельности, получения про¬дукции, доходов и на-коплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, и финансовые средства. Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффектив¬ное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвид¬ность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эф¬фективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

В ходе предпринимательской деятельности коммерческих организаций и предприятий возникают определенные финансо¬вые отношения, связанные с орга-низацией производства и реа¬лизацией продукции, оказанием услуг и выполнением работ, формированием собственных финансовых ресурсов и привлечением внеш-них источников финансирования, их распределением и использованием. Финансо-вые отношения — часть денежных отношений и возникают лишь при реальном движении денежных средств, со¬провождаются формированием и использованием собственного капитала, централизованных и децентрализованных фондов де¬нежных средств. При этом финансовые отношения самым непосредственным обра-зом оказывают влияние на инфраструктуру рынка. Поэтому управление финансами играет важную роль в деятельности любого предприятия независимо от форм соб-ственности, масштабов и специфики работы. При этом огромную роль как в струк-туре самих экономических отношений, так и в их управлении и регулировании иг-рают финансовые потоки. Управление финансовыми потоками – важнейшая со-ставляющая процесса управления финансами. Они – неотъемлемая часть рыноч-ных отношений и одновременно важный инструмент реализации финансовой по-литики предприятий. Вот почему сегодня как никогда важно глубоко знать приро-ду финансовых потоков, разбираться в условиях их движения, определять способы более эффективного их использования и управления. В современных условиях рас-тущей конкуренции эффективное управление внутри компании или группы пред-приятий позволяет развиваться дальше, оптимально использовать денежные сред-ства, своевременно рассчитываться с контрагентами, выплачивать заработную пла-ту и налоги. На эффективность управления денежными потоками обращают вни-мание руководство предприятия, его акционеры, партнеры, финансово-кредитные учреждения, государственные контролирующие органы. Управление финансами акционерного предприятия имеет свою специфику. В связи с вышеизложенным следует отметить важность выбранной темы – управление финансами. Данная тема широко рассматривается в учебной и периодической литературе, научных иссле-дованиях и методиках.

Целью настоящей работы является рассмотрение вопросов управления финан-сами акционерного предприятия. При этом отдельное внимание будет акцентиро-вано на управлении денежными потоками в акционерном предприятии.

Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи: пока-зать основы организации финансов предприятий и особенности; рассмотреть тео-ретические аспекты деятельности акционерных обществ и особенности финансов акционерных обществ; изучить теоретическую сущность денежных потоков; на примере предприятия показать методику управления денежными потоками как одно из важнейших направлений управления финансами; определить пути совер-шенствования управления денежными потоками.

Для написания работы использовалась учебная и периодическая литература различных авторов, информационные материалы, управленческая и бухгалтерская отчетность предприятия.



Глава 1. Основы организации финансов предприятий

1.1. Сущность, функции и принципы организации финансов предприятий



Финансы предприятий — это экономические, денежные отношения, возни-кающие в результате движения денег и образую¬щихся на этой основе денежных потоков, связанные с функциони¬рованием создаваемых на предприятиях денеж-ных фондов.

Состояние финансов предприятия оказывает влияние на обеспе¬ченность об-щегосударственных и региональных денежных фондов финансовыми ресурсами. Зависимость здесь прямая: чем устойчивее финансовое положение предприятий, тем в большей степени обес¬печиваются общегосударственные и региональные де-нежные фон¬ды, более полно удовлетворяются социально-культурные и другие по-требности.

Финансы — объективная экономическая категория рыночной эко¬номики. Без ее нормального функционирования рыночная экономи¬ка работать не в состоянии. Опыт проведения экономических реформ в России убедительно подтвердил это положение. Задача государства состоит в том, чтобы оценить роль финансовых от-ношений в тот или иной период развития. Именно поэтому в условиях рыночной экономики необходимо научиться сочетать полную самостоятельность пред¬приятий и регионов с государственным регулированием экономики и финансов. Эту задачу должен решать функционирующий на том или ином этапе развития общества финансовый механизм.

Финансовый механизм, предприятий — это система управления финансами, предназначен¬ная для организации в соответствии с требованиями экономических законов взаимодействия денежных потоков, финансовых отношений и фондов де-нежных средств путем использования финансовых инст¬рументов и категорий, стимулов, льгот и санкций на основе законо¬дательных и нормативных актов госу-дарства.

Финансы предприятий выполняют три функции:

• обеспечивающую;

• распределительную;

• контрольную.

Основные пути укрепления финансов предприятий — оптимиза¬ция исполь-зуемых ими денежных средств и ликвидация их дефицита.

Важнейшими направлениями совершенствования финансовой ра¬боты на предприятиях являются:

• системный и постоянный финансовый анализ их деятельности;

• улучшение организации оборотных средств;

• внедрение управленческого учета и на этой основе оптимиза¬ция затрат предприятия путем деления их на переменные и по¬стоянные, анализ взаимодейст-вия и взаимосвязи "затраты—вы¬ручка—прибыль";

• оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее эф¬фективной диви-дендной политики;

• более широкое внедрение коммерческого кредита и вексельного обращения с целью оптимизации источников денежных средств и воздействия на банковскую систему;

• использование лизинговых отношений для развития производ¬ства;

• оптимизация структуры имущества и источников его формирования с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса;

• внедрение современной системы управления денежными потоками;

• разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия.

Обобщение зарубежного опыта организации корпоративных финансов, опыта отечественных предприятий, анализа подходов коммерческих банков к оценке фи-нансовой деятельности своих клиентов позволяет рекомендовать руководствовать-ся следующими основными принципами современной организации финансов предприятий России :

• плановости — обеспечивает соответствие объема продаж и издержек, инве-стиций потребностям рынка, учета конъюнктуры, а в наших условиях и платеже-способного спроса, т.е. возможности осуществления нормальных расчетов. Этот принцип наиболее полно реализуется при внедрении современных методов внут-рифирменного финансового планирования (бюджетирования) и контроля;

• финансового соотношения сроков — обеспечивает минимальный разрыв во времени между получением и использованием средств, что особенно важно в ус-ловиях инфляции и изменения курсов валют. При этом под использованием средств здесь понимаются и возможности их сохранения от обесценения при раз-мещении в легкореализуемые активы (ценные бумаги, депозиты и т.п.);

• взаимозависимости финансовых показателей — обеспечивает учет измене-ний в действующем законодательстве, регулирующем предпринимательскую дея-тельность, налогообложение, учетный процесс и бухгалтерскую отчетность;

• гибкости (маневрирования) — обеспечивает возможность маневра в случае недостижения плановых объемов продаж, превышения плановых затрат по теку-щей и инвестиционной деятельности;

• минимизации финансовых издержек - финансирование любых инвестиций и других затрат должно обеспечиваться самым «дешевым» способом;

• рациональности — вложение капитала в инвестиции должно иметь более высокую эффективность по сравнению с достигнутым ее уровнем и обеспечить минимальные риски;

• финансовой устойчивости — обеспечение финансовой независимости, т.е. соблюдения критической точки удельного веса собственного капитала в общей его величине и платежеспособности предприятия (его способности к погашению своих краткосрочных обязательств).

При этом необходимо учитывать: сферу деятельности, отраслевую принад-лежность, виды (направления) деятельности, организационно-правовые формы предпринимательской деятельности.

Введение 3

Глава 1. Основы организации финансов предприятий 5

1.1. Сущность, функции и принципы организации финансов предприятий 5

1.2. Основы организации и управления финансов акционерного предприятия 9

Глава 2. Сущность и принципы управления денежными потоками 19

2.1. Характеристика и виды денежных потоков 19

2.2. Принципы управления денежными потоками 22

Глава 3. Управление денежными потоками в структуре управления финансами на примере ОАО «Молочные продукты» 25

3.1. Управления денежными потоками в ОАО «Молочные продукты» 25

3.2. Предложения по совершенствованию управления денежными потоками ОАО «Молочные продукты» и анализ эффективности предложенных мер 31

Заключение 38

Список литературы 42

Приложение 1 44

Приложение 2 45

Приложение 3 46

Приложение 4 47

Приложение 5 49

Приложение 6 52











Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ (части первая, вторая и третья). – М.: Издательский дом "Дашков и К", 2007. – 648 с.

2. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта - М.: Финансы и статистика, 2002.

3. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс. / И. А. Бланк. – К.: Ника-Центр, 2000.

4. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента – К.: Эльга, 2006.

5. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование – М.: Прогресс, 2000 – С. 69

6. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами – М.: Финансы и статистика, 2005 – С.122

7. Задковский И.В. Финансы предприятий: учеб. пособие – 2-е изд., перераб и доп. – К.: Кондор – 2003 – 364 с.

8. Количественные методы финансового анализа/Под ред. С. Дж. Брауна и М. П. Крицмена — М.: ИНФРА - М, 2001.

9. Предпринимательство: уч. для вузов / под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. Г.Б. Поляка – М: Юнити – Дана, 2001.- 581 с.

10. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

11. Справочник финансиста предприятия.- 2-е изд., доп. и перераб. – М.: ИНФРА-М, 2000 – с. 535.

12. Филимоненков А.С. Финансы предприятия / Учебное пособие. – К.: Ника-центр, Эльга, 2002. – 280 с.

13. Финансовый менеджмент / Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 2004. - 216 с.

14. Финансы предприятий: уч. / под ред. проф. А.М. Поддерегина – 3-е изд. – К.: КНЭУ, 2000 – 385 с.

15. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник./ Под редакцией В.К. Сенча-гова, А.Н. Архипова. – М.: “Проспект”, 2000. – 496 с.

16. Финансы: Учебник для вузов /Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Собанти.-М.:Перспектива: ЮРАЙТ,2001.-520с.

17. Финансы: учебник для вузов/ Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. –М.: ЮНИТИ, 2000. – 527 с.

18. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. – М.: Инфра-М, 2006. – 677 с.

19. Экономика предприятия: Учебн. пособие. /Под общей редакцией П.А. Орлова. - Харьков: Изд. ХГЭУ, 2000. - 400 с.

20. Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. проф. О.И.Волкова. - 2-е изд., пе-рераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 520 с.